يعد الرقم القياسي لأسعار المستهلك من المؤشرات الاقتصادية الهامة و الذي يتم الاعتماد
عليه كمؤشر و كمقياس للتضخم حيث يعبر عن مستوى الأداء الاقتصادي الجيد لذلك لابد من اعتماد الأساليب الصحيحة للتنبؤ به نظرا لتأثيراته الاقتصادية الهامة و منها على سوق الأوراق المالية هدفت هذه الدراسة إلى استنتاج نماذج قياسي مبني على نماذج VAR.
The index of consumer prices is an important economic indicators,
which are relied upon as an indicator of the scale where
expresses the good economic performance so attention is required
to correct the methods predictable given the important economic
effects, including the stock market This study aimed to the
conclusion based on the models VAR standard form of inflation.
Artificial intelligence review:
Research summary
تهدف هذه الدراسة إلى استخدام نموذج الانحدار الذاتي المتجه (VAR) للتنبؤ بالرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، ودراسة العلاقة السببية بينهما خلال الفترة من 2011 إلى 2015. يُعتبر الرقم القياسي لأسعار المستهلك من المؤشرات الاقتصادية الهامة التي تُستخدم كمقياس للتضخم، والذي يؤثر بدوره على سوق الأوراق المالية. خلصت الدراسة إلى نموذج يمكن استخدامه للتنبؤ بالرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، مما يساعد في وضع خطط وسياسات للسيطرة على معدلات التضخم المرتفعة، وبالتالي تطور السوق المالية. تم استخدام منهجية تحليلية وصفية وإحصائية لدراسة العلاقة بين المتغيرين، واعتمدت الدراسة على بيانات من تقارير سوق دمشق للأوراق المالية ومصرف سوريا المركزي. أظهرت النتائج وجود علاقة سببية في اتجاه واحد، حيث يؤثر الرقم القياسي لأسعار المستهلك على مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، وليس العكس. توصي الدراسة بضرورة تحسين كفاءة سوق دمشق للأوراق المالية واستخدام نماذج مثل VAR في التنبؤ بالمؤشرات الاقتصادية ووضع خطط التنمية الاقتصادية والاجتماعية.
Critical review
تعد هذه الدراسة خطوة هامة في فهم العلاقة بين التضخم وسوق الأوراق المالية في سوريا، إلا أن هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الدراسة اعتمدت فقط على متغيرين رئيسيين، وكان من الممكن أن تكون أكثر شمولية إذا أخذت في الاعتبار متغيرات اقتصادية أخرى مثل أسعار الفائدة والناتج المحلي الإجمالي. ثانياً، الفترة الزمنية المختارة (2011-2015) شهدت تقلبات اقتصادية وسياسية كبيرة في سوريا، مما قد يؤثر على دقة النتائج. ثالثاً، الدراسة لم تتناول بشكل كافٍ تأثير العوامل النفسية والاجتماعية على سوق الأوراق المالية، والتي قد تكون لها تأثيرات كبيرة. وأخيراً، كان من الممكن تقديم توصيات أكثر تفصيلاً حول كيفية تحسين كفاءة سوق دمشق للأوراق المالية بناءً على النتائج المستخلصة.
Questions related to the research
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي من الدراسة هو استخدام نموذج VAR للتنبؤ بالرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، ودراسة العلاقة السببية بينهما خلال الفترة من 2011 إلى 2015.
-
ما هي النتائج الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
توصلت الدراسة إلى وجود علاقة سببية في اتجاه واحد، حيث يؤثر الرقم القياسي لأسعار المستهلك على مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، وليس العكس. كما تم التوصل إلى نموذج يمكن استخدامه للتنبؤ بالرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر سوق دمشق.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
توصي الدراسة بضرورة تحسين كفاءة سوق دمشق للأوراق المالية واستخدام نماذج مثل VAR في التنبؤ بالمؤشرات الاقتصادية ووضع خطط التنمية الاقتصادية والاجتماعية. كما توصي بأخذ عدد أكبر من المتغيرات الاقتصادية في الاعتبار لفهم أوسع للتغيرات في عوائد الأسهم.
-
ما هي المنهجية التي اعتمدت عليها الدراسة؟
اعتمدت الدراسة على منهجية تحليلية وصفية وإحصائية لدراسة العلاقة بين معدل التضخم ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية، واستخدمت بيانات من تقارير سوق دمشق للأوراق المالية ومصرف سوريا المركزي.
References used
Maged Shawky Sourial,"Monetary policy and its impacts on stock market, the Egyptian case, Ministry of economy foreign trade
Mohammed Omran, Jhon Pointon,"does the inflation rate affect the performance of the stock market? The case of Egypte, 17 april 2001, Arab Academy for science and technology and Maritime transport, Alexandria, Egypte
The general index of the financial market of the important
economic indicators in any country is being reflects the
economic situation and economic activity in the country, so
attention must be appropriate methods for predicting the
performance o
Given The Importance of Relationship between Macroeconomic Variables and
Financial Market for Researchers, Investors and officials, This Relationship has been
Studied in This Research during Period 1-1-2010 to 31-12-2011 Using Monthly Data for
Nom
This study aims at developing an econometric model based on VAR (Vectorial
AutoRegressive) models to predict the gross domestic product GDP in Syria as well
as the gross fixed capital formation GFCF, it also aims at studying the effect
relationship between them.
This study is concerned in the long relation between monetary policy variable and
Damascus stock exchange (DSE) index,
In general, monetary policy transmission can affect the markets, so the stock market
also effected by that, and this study is in
The research examines the Capital Asset Pricing Model
(CAPM) in Damascus Stock Exchange (DSE), by using the
monthly excess returns of (8) companies listed in (DSE), for the
period of (2010-2013), and the monthly excess return of (DSE)
index (DWX)