Do you want to publish a course? Click here

Use Box-Jenkins methodology to predict and study the causal relationship between the general index and trading volume in the Damascus Securities Exchang

استخدام منهجية (Box-Jenkins) للتنبؤ و دراسة العلاقة السببية بين المؤشر العام و حجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية

1357   0   92   0 ( 0 )
 Publication date 2017
and research's language is العربية
 Created by Shamra Editor




Ask ChatGPT about the research

The general index of the financial market of the important economic indicators in any country is being reflects the economic situation and economic activity in the country, so attention must be appropriate methods for predicting the performance of this indicator in the future and look at the factors that affect in it . This study aimed to the conclusion based, follow Box-Jenkins methodology for building predictive models ARMA (p, q) and check models" residuals, and predict the performance of the general index of Damascus Securities Exchange DWX, as well as the volume of trading in this market, and studying the impact of the relationship between them .


Artificial intelligence review:
Research summary
تتناول هذه الدراسة استخدام منهجية بوكس-جنكنز لبناء نماذج تنبؤية وتحليل العلاقة السببية بين المؤشر العام وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية. تهدف الدراسة إلى استنتاج نموذج قياسي يمكن استخدامه للتنبؤ بأداء المؤشر العام DWX وحجم التداول حتى نهاية عام 2017. تم جمع البيانات الأسبوعية من 2011 إلى 2016 وتحليلها باستخدام برنامج EViews. أظهرت النتائج أن النماذج المختلطة ARMA هي الأكثر دقة في التنبؤ، وتم اختيار نموذج ARMA(2,2) للمؤشر العام ونموذج ARMA(1,1) لحجم التداول. أظهرت الاختبارات أن السلسلتين الزمنيتين مستقرتين ولا تعانيان من تأثيرات ARCH، مما يجعل النماذج المقترحة مناسبة للتنبؤ. كما أظهرت الدراسة عدم وجود علاقة سببية بين المؤشر العام وحجم التداول. توصي الدراسة باستخدام النتائج التنبؤية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وعدم الاعتماد على حجم التداول كمؤشر لحركة أسعار الأسهم في سوق دمشق.
Critical review
تعتبر هذه الدراسة خطوة مهمة في تحليل سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام منهجية بوكس-جنكنز، إلا أن هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الدراسة تعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية دون الأخذ في الاعتبار العوامل الاقتصادية والسياسية الحالية التي قد تؤثر على السوق. ثانياً، عدم وجود علاقة سببية بين المؤشر العام وحجم التداول قد يكون نتيجة لعوامل خارجية لم يتم تضمينها في النموذج. ثالثاً، التنبؤات حتى نهاية عام 2017 قد تكون غير كافية لفهم الاتجاهات طويلة الأمد. وأخيراً، يمكن تحسين الدراسة بإضافة نماذج أخرى مثل GARCH لتحليل التباين غير الثابت.
Questions related to the research
  1. ما الهدف الرئيسي من الدراسة؟

    الهدف الرئيسي من الدراسة هو استنتاج نموذج قياسي باستخدام منهجية بوكس-جنكنز للتنبؤ بأداء المؤشر العام وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية ودراسة العلاقة السببية بينهما.

  2. ما هي الفترة الزمنية التي تغطيها البيانات المستخدمة في الدراسة؟

    تغطي البيانات المستخدمة في الدراسة الفترة الزمنية من 1 يناير 2011 إلى 30 أكتوبر 2016.

  3. ما هي النماذج التي تم اختيارها للتنبؤ بأداء المؤشر العام وحجم التداول؟

    تم اختيار نموذج ARMA(2,2) للتنبؤ بأداء المؤشر العام DWX ونموذج ARMA(1,1) للتنبؤ بحجم التداول.

  4. ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة بناءً على النتائج؟

    توصي الدراسة باستخدام النتائج التنبؤية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وعدم الاعتماد على حجم التداول كمؤشر لحركة أسعار الأسهم في سوق دمشق، بالإضافة إلى عدم المبالغة في تقييم أسعار الأسهم والتركيز على الاستثمار طويل الأمد.


References used
BERA, A.K. & JARQUE, C.M 1981- An efficient large Sample test for normality of observations and regression residuals, Working paper in Econometrics No 40,Australion National university, Canberra, P121-154
BOX,GEORGE, E.P JENKINS, GWILYM, M, REINSEL, G.C, 2008- Time Series Analysis: Forecasting and Control , Fourth Edition, WILEY INC, pp333-352
CHATFIELD, C, 2000- Time series Forecasting , University of Bath , UK, p43-53
rate research

Read More

The index of consumer prices is an important economic indicators, which are relied upon as an indicator of the scale where expresses the good economic performance so attention is required to correct the methods predictable given the important econ omic effects, including the stock market This study aimed to the conclusion based on the models VAR standard form of inflation.
Given The Importance of Relationship between Macroeconomic Variables and Financial Market for Researchers, Investors and officials, This Relationship has been Studied in This Research during Period 1-1-2010 to 31-12-2011 Using Monthly Data for Nom inal Effective Exchange Rate SNEER, Money Supply SM2, Exports Coverage Imports SXM, Inflation Rate SINF, Damascus Market Index SDWX. Stability of Time Series Studied through Augmented Dickey Fuller Test, Johansen Co-Integration Test Confirmed There is Longitudinal Relationship-Term, Using Granger- Causality Test Appeared That The Relationship Reciprocal between Money Supply and The Index, Nominal Effective Exchange Rate is Causing Change in The Index, VAR Model Estimated, and Characterized by High R2, Jarque-Bera Test Shows The Residuals do not Follow Normal Distribution, Finally, Prediction in Some Time Periods Close to Realistic Values of Index. By Analyzing This Result We Come up That The Relationship between Macroeconomic Variables and Damascus Market Index has a Medium Strength.
The financial markets play an important role in the economies of the developing and undeveloped countries likewise. As they are ones of the financial political tools are used in filling the local savings and an attractive instrument for the foreign investments in addition to its active role in financing the growing economic plans. The study aimed to test the effect of changing exchange rate of the Syrian pound against the dollar on the shares of joint stock companies listed on the Damascus Securities Exchange, the study covered the monthly data for the period extending from July 2011 until November 2015.
This study is concerned in the long relation between monetary policy variable and Damascus stock exchange (DSE) index, In general, monetary policy transmission can affect the markets, so the stock market also effected by that, and this study is in terested in this relation, so it start by made theoretical introduction about how can monetary variables effect the stock market index, then it follow the statistical methodology by use Autoregressive-Distributed Lag model (ARDL) to estimate the relation between independents variables which are money supply M1,M2,exchange rate EX, interest rate I, inflation INF, and dependent variables which is DSE index (M_I) The result, by using the Unrestricted error correction model (UECM) shows that there is positive relation in short and long term between money supply (M1) and DSE index, but it was and negative one in short term between M2 and DSE index, and became a positive in long term, and the relation was negative between inflation and DSE index in short and long term. There was a negative one with exchange rate in short and long term, and also negative one with interest rate. As conclusion, it should be necessary to improve the behavior of monetary policy to control all this variable in the way that made it has positive effects on DSE index.
This study sought to find out whether there is any significant relationship between the in trading volume shares of Syrian companies listed in the Damascus market Securities Exchange, and Volatility of stock returns monthly in that market, during t he period 1-1- 2010 till 31-8-2014, and to discover what kind of that relationship (positive or negative correlation) in order to give appropriate weight to them for interpreting fluctuations in the volume of trading in the stock Damascus market Securities Exchange, or for predicting. When using the method of Nonlinear regression analysis method GARCH(1,1) to process the data related to Return on the stock in DSE we found that the relationship between the trading volume shares and volatility of stock returns wasn't statistically significant. This volatility in stock returns mustn't be taken into account as an important factor when trying to explain the reasons for fluctuations in trading volume market or when predicting.
comments
Fetching comments Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
mircosoft-partner

هل ترغب بارسال اشعارات عن اخر التحديثات في شمرا-اكاديميا