اشترك بالحزمة الذهبية واحصل على وصول غير محدود شمرا أكاديميا
تسجيل مستخدم جديدأثر قوة السوق وكفاءة التكلفة على الأداء المالي للمصارف (دراسة تجريبية على المصارف المدّرجة في سوق دمشق للأوراق الماليّة)
The Impact Of Market Power And Cost Efficiency On The Banks’ Financial Performance (An Empirical Study On Banks Listed On Damascus Securities Exchange
1039
1 0
0.0
(
0
)
تمت اﻹضافة من قبل
Shamra Editor
اسأل ChatGPT حول البحث
يهدف هذا البحث إلى دراسة أثر قوة السوق وكفاءة التكلفة على الأداء المالي للمصارف المدّرجة في سوق دمشق للأوراق الماليّة خلال الفترة من عام (2012) ولغاية (2018)، باستخدام عينة مؤلفة من (11)مصرفاً خاصاً تقليدياً. أظهرت النتائج وجود أثر عكسي وذو دلالة إحصائية لقوة السوق مقاسةً بمؤشر (هيرشمان هيرفندال (HHI على الأداء المالي، وأثر طردي وذو دلالة إحصائية لكفاءة التكلفة على الأداء المالي، مما يشير إلى قدرة المصارف على ضبط تكاليف المدخلات والسعي لجعل التكاليف عند حدّها الأدنى بغية تحقيق عوائد أعلى.
This research aims to study the effect of market power and cost efficiency on the financial performance of banks listed on the Damascus Stock Exchange during the period from 2012 to 2018, using a sample consisting of 11 traditional private banks. The results showed an adverse and statistically significant effect of market power as measured by the Hirshman Herfendall HHI index on financial performance, and a direct and statistically significant effect of cost efficiency on financial performance, which indicates the ability of banks to control input costs and strive to keep costs at a minimum in order to achieve higher returns.
مراجعة الذكاء الصنعي:
ملخص البحث
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير قوة السوق وكفاءة التكلفة على الأداء المالي للمصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2012 إلى 2018، باستخدام عينة مكونة من 11 مصرفاً خاصاً تقليدياً. أظهرت النتائج تأثيراً عكسياً ذا دلالة إحصائية لقوة السوق، مقاسةً بمؤشر هيرشمان هيرفندال (HHI)، على الأداء المالي، بينما كان لكفاءة التكلفة تأثير طردي ذو دلالة إحصائية على الأداء المالي. يشير ذلك إلى قدرة المصارف على ضبط تكاليف المدخلات والسعي لجعل التكاليف عند حدها الأدنى لتحقيق عوائد أعلى. تم جمع البيانات من القوائم المالية المنشورة للمصارف، واستخدام نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية لتحليل البيانات. توصلت الدراسة إلى أن زيادة التركز المصرفي وانخفاض المنافسة يؤديان إلى تراجع الأداء المالي، بينما تسهم كفاءة التكلفة في تحسين الأداء المالي. توصي الدراسة بضرورة قياس الكفاءة بشكل مستمر وتشجيع المنافسة داخل القطاع المصرفي لتعزيز الأداء المالي.
قراءة نقدية
دراسة نقدية: تعتبر هذه الدراسة مهمة في سياق فهم تأثير قوة السوق وكفاءة التكلفة على الأداء المالي للمصارف في بيئة اقتصادية مضطربة مثل سوريا. ومع ذلك، يمكن توجيه بعض الانتقادات البناءة لتحسين الدراسة. أولاً، اقتصرت العينة على 11 مصرفاً فقط، مما قد يؤثر على تعميم النتائج. ثانياً، لم تأخذ الدراسة في الاعتبار العوامل الخارجية الأخرى التي قد تؤثر على الأداء المالي مثل السياسات الحكومية والتغيرات الاقتصادية الكلية. ثالثاً، كان من الممكن استخدام بيانات شهرية أو ربع سنوية لزيادة دقة النتائج. وأخيراً، يمكن أن تستفيد الدراسة من مقارنة نتائجها مع بيئات اقتصادية أخرى مشابهة لتعزيز الفهم الشامل لتأثير قوة السوق وكفاءة التكلفة.
أسئلة حول البحث
-
ما هو تأثير قوة السوق على الأداء المالي للمصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية؟
أظهرت الدراسة أن هناك تأثيراً عكسياً ذا دلالة إحصائية لقوة السوق، مقاسةً بمؤشر هيرشمان هيرفندال (HHI)، على الأداء المالي للمصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
كيف تؤثر كفاءة التكلفة على الأداء المالي للمصارف؟
أظهرت الدراسة أن كفاءة التكلفة لها تأثير طردي ذو دلالة إحصائية على الأداء المالي، مما يشير إلى أن المصارف التي تستطيع ضبط تكاليف المدخلات وتحقيق كفاءة في التكلفة تحقق عوائد أعلى.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة لتحسين الأداء المالي للمصارف؟
توصي الدراسة بقياس الكفاءة بشكل مستمر، وتشجيع المنافسة داخل القطاع المصرفي، وتعزيز الدور الرقابي على المديرين من قبل الملاك وحملة الأسهم، واستخدام التقنيات المتطورة لزيادة الإنتاجية وتقليل التكاليف.
-
ما هي المنهجية التي استخدمتها الدراسة لجمع وتحليل البيانات؟
تم جمع البيانات من القوائم المالية المنشورة للمصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، واستخدام نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية لتحليل البيانات، بما في ذلك نماذج الآثار الثابتة والعشوائية.
المراجع المستخدمة
AL-Zawawi, A.; & AL-Sreeti, E. (2017).The Impact of Banking Cost Efficiency on The Performance of Libyan Commercial Banks. Journal of Economic and Business Studies Studies. Vol(6) No (1),2017, 56-71 (in Arabic)
قيم البحث
اقرأ أيضاً
تهدف ھذه الدراسة إلى فحص أثر الهيكل التمويلي في الأداء المالي للمصارف الإسلامية العاملة في الجمهورية العربية السورية و المدرجة في سوق دمشق الأوراق المالية.
الهيكل التمويلي
الأداء المالي للمصارف الإسلامية
نسبة الملكية للأصول
نسبة الودائع إلى إجمالي الأصول
نسبة العائد على حقوق الملكية
Financial Structure
Financial Performance of Islamic Banks
Equity to total Assets ( ER ) ratio
Deposits to total Assets ( DA ) ratio
Return on Equity ( ROE ) ratio
المزيد..
هدفت هذه الدراسة إلى البحث عن امكانية وجود علاقة بين نسب السيولة, والكفاية الإدارية, والملاءة المالية, ونسبة الربحية للمصارف الخاصة المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة (2009-2013).
وقامت الدراسة لتحقيق هذه الأهداف بالاعتماد على أساليب
التحليل الإحصائي والمالي, حيث تمّ استخدام البرنامج الإحصائي SPSS لتحليل البيانات. كما تمّ حساب التغيرات السنوية لكل نسبة من النسب المدروسة, بالإضافة إلى متوسط معدل النمو خلال الفترة المدروسة, وذلك لكل مصرف من المصارف المدروسة والمدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. بعد التأكد من أن البيانات تخضع للتوزيع الطبيعي بتطبيق اختبار كولموجروف– سميرنوف(K-S), وبالتالي تم دراسة العلاقة بين كل من النسب المدروسة (السيولة, والكفاية الإدارية, والملاءة المالية) وبين الربحية لمعرفة أثر كل من هذه النسب في الربحية, وذلك باستخدام الانحدار البسيط, ومن ثم تحديد النسبة الأكثر تأثيراً على الربحية باستخدام الانحدار المتعدد.
وخلصت الدراسة إلى أن العلاقة مابين نسبة السيولة والربحية للمصارف الخاصة هي علاقة عكسية, وكانت العلاقة ما بين نسبة نسبة الكفاية الإدارية والربحية للمصارف الخاصة هي علاقة طردية, بينما كانت العلاقة ما بين نسبة الملاءة المالية والربحية للمصارف الخاصة هي علاقة طردية أيضاً. حيث كانت الملاءة المالية هي النسبة الأكثر تأثيراً في المصارف الخاصة. وهذا ما يؤكد على أن طبيعة عمل المصارف الخاصة قائم على مبدأ العائد والمخاطرة.
وأوصت الدراسة إلى توسيع إطار الأبحاث المستقبلية من حيث الحدود الزمانية والمكانية وحجم العينة, وعدم الاقتصار على المصارف الخاصة فحسب، بل أن تشتمل هذه الدراسة على القطاعات الأخرى المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. وأوصت المصارف الخاصة بالعمل على تنويع استثمارتها بالإضافة إلى التخفيف من السياسة المتحفظة التي تتبعها المصارف. كما أوصت الدراسة المحافظة على مستوى الكفاية الإدارية للمصارف الخاصة وتحسينها من خلال عقد الدورات التدريبية التي من شأنها تحسين إنتاجية الموظفين, وتقليل المصاريف من خلال إدارة أصول المصرف بشكل أفضل.
هدفت الدراسة إلى معرفة أثر المخاطر الائتمانية المتمثلة في نسبة الديون غير المنتجة
و نسبة مخصص الخسائر الائتمانية على أسعار أسهم المصارف المدرجة في سوق
دمشق للأوراق المالية و تم عرض مفهوم الإئتمان و أهميته و أنواعه إضافةً إلى مفهوم
المخاطر الإئتمان
ية و مسبباتها و في القسم العملي تم الاعتماد على عينة من ستة مصارف
لفترة امتدت ما بين عام 2010 و منتصف العام 2015 و تضمنت 10 مفردات نصف
سنوية. و لغايات التحليل تم استخدام نموذج الانحدار البسيط و المتعدد، و خلصت الدراسة
إلى عدم وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين كل من نسبتي مخاطر الائتمان و أسعار
الأسهم للمصارف المدرجة لضآلة حجم السوق و انخفاض كفاءتها، و انتهت الدراسة إلى
مجموعة من التوصيات التي من شأنها الحد من مخاطر الائتمان و رفع كفاءة السوق.
تهدف هذه الدراسة لتفسير و شرح العوامل التي من الممكن أن يكون لها تأثير على التغير في أسعار الأسهم المطروحة للاكتتاب و بالتالي تسعيرها بسعرها العادل ليس بأقل أو أكثر مما يجب، و ذلك بسبب عدم تطابق المعلومات الموجود بين المستثمرين داخل الأسواق المالية.
إن عدم تطابق المعلومات يولد ردّ فعل عكسي لدى المستثمرين عن القيمة الحقيقية للشركة و للأوراق المالية المصدرة، و بالتالي إحجام عن الاستثمار في هذه الأوراق المالية. حيث يقوم البحث بدراسة الإشارات المتعددة و التي من الممكن أن تستخدمها الشركة للتقليل من عدم تطابق المعلومات، بالإضافة إلى إبراز قيمة الشركة الحقيقية و جودتها في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة الزمنية (2009- 2011) و الإشارات التي تمت دراستها في هذه الدراسة: مستوى دقة الإفصاح المالي و غير المالي للشركات في نشرات إصدارها. و قد توصلت الباحثة إلى العديد من النتائج مفادها: أن مستوى دقة الإفصاح المالي لا يؤثر أبداً على قيمة أسعار الإصدارات في سوق الإصدار السورية و بالتالي لا تستطيع الشركة استخدامه لتوضيح قيمتها الحقيقية، على عكس الإفصاح غير المالي حيث وجدت الباحثة علاقة بين دقة الإفصاحات غير المالية و بين انخفاض تسعير الأوراق المالية المطروحة للاكتتاب، أي من الممكن أن يستخدم كإشارة لتحسين صورة الشركة أمام جمهور المستثمرين و إرسال إشارات ايجابية عنها، و بالتالي القدرة على تسعير الأسهم بشكل عادل و تقليل الانخفاض في التسعير على هذه الأسهم.
هذه النتائج من الممكن أن تساعد على تطوير الأسواق المالية، و اعتماد العديد من الإشارات لإرسال صورة عن جودة الشركة و تقليل الانخفاض في تسعير الإصدار التي تعاني منه الشركة عند اعتمادها على الطرح الأولي للحصول على التمويل اللازم لأعمالها، خصوصاً في ظل سوقٍ مالي ناشئ كسوق دمشق للأوراق المالية، حيث صعوبة توفر المعلومات من أكثر التحديات التي تواجه المستثمر.
يهدف هذا البحث غلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداما في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في دمشق للأوراق المالية.
و لتحقيق أهداف البحث تم تطبيق نماذج كل من Altman و Sherrod و Kida على شركات التأمين المد
رجة في سوق دمشق للاوراق المالية, حيث شملت الدراسة كامل مجتمع البحث المكون من ست شركات تأمينية.
تم إخضاع النتائج التي حصلنا عليها من خلال تطبيق النماذج الثلاثة المذكورة على بيانات شركات التأمين المدروسة إلى اختبارات احصائية لا معلمية من أجل التأكد فيما إذا كان تباين نتائج هذه النماذج ذي دلالة معنوية ام لا .
لقد أظهرت نتائج تطبيق نماذج Kida و Sherrod و Altman على بيانات شركات التأمين المدروسة تبيانا واضحا بين نموذجي Sherrod و Altman من جهة و نموذج Kida من جهة أخرى , إلا أن الاختبارات الإحصائية اللامعلمية بينت وجود تباين ذي دلالة معنوية بين النماذج الثلاثة . و بالتالي خلص البحث إلى أنه لايمكن الاعتماد على هذه النماذج في تحديد المركز المالي للشركات التأمينية المدروسة .
سجل دخول لتتمكن من نشر تعليقات
التعليقات
جاري جلب التعليقات
سجل دخول لتتمكن من متابعة معايير البحث التي قمت باختيارها
