Subscribe to the gold package and get unlimited access to Shamra Academy
Register a new userThe Impact of Volatilities Stock Return on Trading Volume in Financial Markets "An Empirical Study in Damascus Stock Exchange "
أثر تقلبات عائد الأسهم على حجم التداول في الأسواق المالية "دراسة تطبيقية في سوق دمشق المالي"
1965
5 135
0
(
0
)
Created by
Shamra Editor
Ask ChatGPT about the research
سعت هذه الدراسة إلى معرفة ما إذا كان هنالك أية علاقة مهمة بين حجم تداول أسهم الشركات السورية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و بين تقلبات عوائد الأسهم الشهرية في تلك السوق، خلال الفترة 1-1-2010 و لغاية 31-8-2014، و إلى معرفة نوع تلك العلاقة (طردية أم عكسية)، لإعطائها الوزن الملائم لها عند محاولة تفسير تقلبات حجم تداول الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، أو عند التنبؤ بها. و لدى استخدام أسلوب تحليل الانحدار غير الخطي GARCH(1,1)، لمعالجة البيانات المتعلقة بعائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، تبين أن العلاقة بين حجم تداول الأسهم و تقلبات عوائد الأسهم غير مهمة إحصائياً، و لهذا فلا مبرر لأخذ مخاطر تقلبات عوائد الأسهم بعين الاعتبار كعامل مهم عند محاولة تفسير أسباب تقلبات حجم التداول للسوق أو عند التنبؤ بها.
This study sought to find out whether there is any significant relationship between the in trading volume shares of Syrian companies listed in the Damascus market Securities Exchange, and Volatility of stock returns monthly in that market, during the period 1-1- 2010 till 31-8-2014, and to discover what kind of that relationship (positive or negative correlation) in order to give appropriate weight to them for interpreting fluctuations in the volume of trading in the stock Damascus market Securities Exchange, or for predicting. When using the method of Nonlinear regression analysis method GARCH(1,1) to process the data related to Return on the stock in DSE we found that the relationship between the trading volume shares and volatility of stock returns wasn't statistically significant. This volatility in stock returns mustn't be taken into account as an important factor when trying to explain the reasons for fluctuations in trading volume market or when predicting.
Artificial intelligence review:
Research summary
تسعى هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2014. باستخدام نموذج GARCH (1,1)، حاول الباحثون معرفة ما إذا كانت هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين حجم التداول وتقلبات عوائد الأسهم الشهرية. أظهرت النتائج أن هذه العلاقة غير مهمة إحصائياً، مما يعني أن تقلبات عوائد الأسهم لا تعتبر عاملاً مهماً في تفسير تقلبات حجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية. تم استخدام بيانات شهرية وتحليل الانحدار غير الخطي للوصول إلى هذه النتائج. أوصت الدراسة بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار عوامل أخرى قد تؤثر على حجم التداول مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف والحدود السعرية، بالإضافة إلى زيادة حجم العينة والفترة الزمنية للدراسة.
Critical review
دراسة نقدية: على الرغم من أن الدراسة تقدم تحليلاً شاملاً للعلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية، إلا أن هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الفترة الزمنية القصيرة نسبياً قد لا تكون كافية لاستخلاص نتائج دقيقة، خاصةً أن سوق دمشق للأوراق المالية حديث العهد. ثانياً، التركيز على البيانات الشهرية فقط قد يغفل بعض التقلبات اليومية التي قد تكون ذات أهمية. ثالثاً، هناك عوامل أخرى مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف التي لم يتم تناولها بشكل كافٍ في الدراسة. وأخيراً، قد يكون من المفيد مقارنة النتائج مع أسواق مالية أخرى مشابهة للحصول على رؤية أوسع.
Questions related to the research
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي من الدراسة هو تحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2014.
-
ما هي الطريقة الإحصائية المستخدمة في الدراسة؟
تم استخدام نموذج GARCH (1,1) لتحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول.
-
ما هي النتائج الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
النتائج الرئيسية أظهرت أن العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول غير مهمة إحصائياً، مما يعني أن تقلبات عوائد الأسهم لا تعتبر عاملاً مهماً في تفسير تقلبات حجم التداول.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار عوامل أخرى قد تؤثر على حجم التداول مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف والحدود السعرية، بالإضافة إلى زيادة حجم العينة والفترة الزمنية للدراسة.
References used
ASAI, M. The Relationship between Stock Return Volatility and Trading Volume: The case of The Philippines.working paper, 2007, 1-21
GUOHUA, M. Three Essays On Trading Volume. Phd, University Of Cincinnati, Ohio, 2007, 50
LOUHICHI, W. What Drives The Volume-Volatility Relationship On Euronext Paris?.Working Paper, 2011, 1-15
rate research
Read More
This study sought to investigate the effect of price limits on the
volatility of stock returns on the Damascus Stock Exchange. Where
the study period divided into two periods the first test period
3/3/2009 and until 23/6/2011, the second test period 13/2/2011 until
30/3/2017. Using the model (1,1) GARCH.
The stock market conditions are a mirror reflecting the general
economic situation in the country ,and the stability of these markets
measure of the general economic policy of the country of success
,and then be trying to understand the fluctuatio
ns in stock prices and
their relationship to economic ,financial and monetary factors and
financial crises.
The research examines the effect of inflation on the returns of index
in Damascus Stock Exchange (DSE),the monthly data for the rate of
inflation for the Damascus market indices has been collected during
the period (2010-2013).
The researcher concluded that there is a weak positive relationship
but insignificant for inflation rate on the return of market index in(
DSE) during the study period.
The theories of the microstructure en able us to analyze the way an equity market is
working to give us the right directions to be taken and answer the following questions:
According to which criteria can we evaluate the performance of a an exchang
e structure, in
this case, the continuous electronic system? What are its effects on the quality of a young
emerging market in terms of liquidity and informational efficiency? The objective of this
research is the empirical analysis of the role of the continuous electronic exchange system
on an emerging market. This research is elaborated around a microstructural analysis of an
equity market, which are studied in a continuous exchange system driven by orders. We
continue then with an event study applied to the Tunis Stock Exchange in order to check
the effects on the performance of the market of the microstructural changes carried out by
introducing the new continuous system NCS. This event was associated with a short-term
negative market liquidity appreciation at the announcement of the transition to the
electronic system, while the impact was positive in the medium and long term.
This study aimed to test the effect of fluctuations in the exchange rates of the Syrian pound on the values of the shares of the 22 joint stock companies listed in the Damascus Securities Exchange. The four main currencies that make up the basket of
currencies were chosen, namely the US dollar, the euro, the British pound and the Japanese yen, through which the exchange rate of the Syrian pound against the rest of the currencies is determined.
The aim of this study investigate the effect of financial leverage on
profitability, measured by the rate of return on assets and the rate of
return on equity, as well as the effect of the financial leverage on
liquidity measured by both the trading rate and the cash flow rate of
operating activities.
Log in to be able to interact and post comments
comments
Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
