Subscribe to the gold package and get unlimited access to Shamra Academy
Register a new userThe Effect of Inflation on Stock Returns by Applying on Damascus Stock Exchange
أثر التضخم على عوائد الأسهم بالتطبيق على سوق دمشق المالية
3212
7 168
0
(
0
)
Authors
رشا حمدوش( باحث )
Created by
Shamra Editor
Ask ChatGPT about the research
تعد أوضاع سوق الأوراق المالية مرآة عاكسة للوضع الاقتصادي العام في البلاد ، و استقرار هذه الأسواق مقياساً لمدى نجاح السياسة الاقتصادية العامة للدولة، و من ثم تكون محاولة فهم تقلبات أسعار الأوراق المالية و علاقتها بالعوامل الاقتصادية و المالية و النقدية و الأزمات المالية. حيث تناول هذا البحث أثر التضخم على عائد مؤشر سوق دمشق المالية، و تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم و مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية للفترة ما بين عامي ( 2010-2013 ). و توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة و لكنها غير دالة إحصائيا لمعدل التضخم على عائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة.
The stock market conditions are a mirror reflecting the general economic situation in the country ,and the stability of these markets measure of the general economic policy of the country of success ,and then be trying to understand the fluctuations in stock prices and their relationship to economic ,financial and monetary factors and financial crises. The research examines the effect of inflation on the returns of index in Damascus Stock Exchange (DSE),the monthly data for the rate of inflation for the Damascus market indices has been collected during the period (2010-2013). The researcher concluded that there is a weak positive relationship but insignificant for inflation rate on the return of market index in( DSE) during the study period.
Artificial intelligence review:
Research summary
تتناول هذه الدراسة التي أعدتها الباحثة رشا حمدوش أثر التضخم على عوائد الأسهم في سوق دمشق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2013. تهدف الدراسة إلى فهم العلاقة بين معدل التضخم وعائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية. تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية وتحليلها باستخدام الأساليب الإحصائية. توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة ولكن غير دالة إحصائياً بين معدل التضخم وعائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة. تشير النتائج إلى أن التضخم ليس له تأثير كبير على عوائد الأسهم في السوق المالية السورية، مما يعكس تأثير العوامل النفسية والاقتصادية الأخرى على قرارات المستثمرين في هذا السوق الناشئ. توصي الدراسة بإعادة اختبار الفرضيات في ظروف اقتصادية أفضل ودراسة تأثير متغيرات أخرى على عائد مؤشر سوق دمشق المالية.
Critical review
تعتبر هذه الدراسة خطوة هامة نحو فهم تأثير التضخم على عوائد الأسهم في سوق دمشق المالية. ومع ذلك، يمكن توجيه بعض النقد البناء لهذه الدراسة. أولاً، الفترة الزمنية المدروسة قصيرة نسبياً (2010-2013) ولا تعكس التغيرات الطويلة الأمد في الاقتصاد السوري. ثانياً، لم تأخذ الدراسة في الاعتبار العوامل الاقتصادية والسياسية الأخرى التي قد تؤثر على سوق الأسهم، مثل الأزمات السياسية والاقتصادية التي مرت بها سوريا خلال هذه الفترة. ثالثاً، كان من الممكن استخدام نماذج إحصائية أكثر تعقيداً لتحليل البيانات بشكل أعمق. وأخيراً، يمكن توسيع نطاق الدراسة ليشمل أسواق مالية أخرى في المنطقة لمقارنة النتائج.
Questions related to the research
-
ما هي الفترة الزمنية التي غطتها الدراسة؟
الدراسة غطت الفترة من 2010 إلى 2013.
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي هو فهم العلاقة بين معدل التضخم وعائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي النتيجة الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
توصلت الدراسة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة ولكن غير دالة إحصائياً بين معدل التضخم وعائد المؤشر في سوق دمشق المالية.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بإعادة اختبار الفرضيات في ظروف اقتصادية أفضل ودراسة تأثير متغيرات أخرى على عائد مؤشر سوق دمشق المالية.
References used
Vithessonthi , Chaiporn.2011, The Impact of Monetary Policy Decisions on Stock Returns: The Case of Thailand , Mahasarakham Business School, Mahasarakham University, Thailand
Tripathi ; Arnav.2014, Relationship between Inflation and Stock Returns – Evidence from BRICS markets using Panel Co integration Test. International Journal of Accounting and Financial Reporting ISSN 2162-3082
Boucher;Christophe.2004, Stock Prices, Inflation and Stock Returns Predictability . CEPN Université Paris-Nord
rate research
Read More
This study sought to investigate the effect of price limits on the
volatility of stock returns on the Damascus Stock Exchange. Where
the study period divided into two periods the first test period
3/3/2009 and until 23/6/2011, the second test period 13/2/2011 until
30/3/2017. Using the model (1,1) GARCH.
This study investigates the Monthly Effect (Semi-Month Effect
and Turn of the Month Effect) in the stock markets of Egypt,
Jordan, Iraq and Syria, over the period from January 2010 to
December 2014. The daily returns for each index were analyzed
by using T test or Mann-Whitney test. Moreover, the regression
analysis was also applied.
This study aimed to examine the weak form efficiency of the
Damascus Securities Exchange (DSE). The study used the monthly
returns, adjusted for thin trading, of firms listed in the Damascus
Securities Exchange from 2009 until 2014 and applied var
ious tests
to examine the random walk behavior in returns: the unit root test,
the autocorrelation test, the runs test and the GARCH model. To
take the impact of the Syrian crisis into account when judging the
efficiency of the market, the study period was divided into three
periods, the pre-crisis period, the crisis period and the whole period.
The results revealed inability to reject the weak form efficient
market hypothesis for more than half of the studied firms. Also it
showed that the Syrian crisis, in general, has negatively affected the
efficiency of most of the studied firms.
The aim of current research is to determine whether the earnings
management by income smoothing approach has impact on stock
returns for companies listed at Damascus Securities Exchange. The
sample includes (14) listed companies for the period fro
m the first
quarter of 2011 until the fourth quarter of 2015. Eckel method is
used to classify companies into two groups: smoother and nonsmoother
companies.
This study sought to find out whether there is any significant relationship between
the in trading volume shares of Syrian companies listed in the Damascus market Securities
Exchange, and Volatility of stock returns monthly in that market, during t
he period 1-1-
2010 till 31-8-2014, and to discover what kind of that relationship (positive or negative
correlation) in order to give appropriate weight to them for interpreting fluctuations in the
volume of trading in the stock Damascus market Securities Exchange, or for predicting.
When using the method of Nonlinear regression analysis method GARCH(1,1) to process
the data related to Return on the stock in DSE we found that the relationship between the
trading volume shares and volatility of stock returns wasn't statistically significant. This
volatility in stock returns mustn't be taken into account as an important factor when trying
to explain the reasons for fluctuations in trading volume market or when predicting.
Log in to be able to interact and post comments
comments
Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
