اشترك بالحزمة الذهبية واحصل على وصول غير محدود شمرا أكاديميا
تسجيل مستخدم جديدأثر بعض المتغيرات الاقتصادية على أسعار الأسهم (بحث تطبيقي على سوق دمشق للأوراق المالية)
1394
1 128
0
(
0
)
تمت اﻹضافة من قبل
Shamra Editor
اسأل ChatGPT حول البحث
هدفت هذه الدراسة إلى اختبار أثر بعض المتغيرات الاقتصادية الكلية على أسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية ، و تلك المتغيرات هي معدل التضخم و سعر الصرف ، و شملت عينة الدراسة قيم مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية و معدلات التضخم الشهرية و سعر صرف الليرة السورية لسلسلةٍ زمنيةٍ شهريةٍ تمتد من شهر كانون الثاني لعام 2011 م إلى شهر كانون الأول لعام 2013 م.
No English abstract
مراجعة الذكاء الصنعي:
ملخص البحث
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير بعض المتغيرات الاقتصادية الكلية على أسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، مع التركيز على معدل التضخم وسعر الصرف. استخدمت الدراسة بيانات شهرية من يناير 2011 إلى ديسمبر 2013، وتم تحليلها باستخدام نموذج الانحدار الخطي المتعدد. أظهرت النتائج وجود علاقة طردية بين معدل التضخم وأسعار الأسهم، وهو ما يتعارض مع النظريات الاقتصادية التقليدية، حيث يعزى ذلك إلى انتشار عمليات المضاربة في الاقتصاد السوري. كما وجدت الدراسة علاقة طردية بين سعر الصرف وأسعار الأسهم. تم استبعاد عام 2014 لعدم توفر بيانات التضخم الشهرية من مصرف سوريا المركزي. توصلت الدراسة إلى أن المتغيرات الاقتصادية الكلية تؤثر بشكل معنوي على أسعار الأسهم في سوق دمشق، وأوصت بضرورة إصدار قوانين للحد من المضاربة وتطوير سوق العقود المستقبلية وإصدار أوراق مالية حكومية.
قراءة نقدية
تعتبر هذه الدراسة مهمة في سياقها الزمني والمكاني، إلا أن هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الاعتماد على بيانات من فترة زمنية محدودة (2011-2013) قد لا يعكس بشكل كامل تأثير المتغيرات الاقتصادية على المدى الطويل. ثانياً، استبعاد متغيرات أخرى مثل العرض النقدي وسعر الفائدة قد يؤثر على دقة النتائج. ثالثاً، الاعتماد على بيانات من مصادر محدودة قد يقلل من شمولية الدراسة. وأخيراً، يجب أن تكون التوصيات أكثر تفصيلاً وقابلة للتنفيذ لتحقيق الفائدة المرجوة.
أسئلة حول البحث
-
ما هي المتغيرات الاقتصادية الكلية التي تم دراستها في هذه البحث؟
تم دراسة تأثير معدل التضخم وسعر الصرف على أسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي الفترة الزمنية التي غطتها الدراسة؟
غطت الدراسة الفترة من يناير 2011 إلى ديسمبر 2013.
-
ما هي النتائج الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
توصلت الدراسة إلى وجود علاقة طردية بين معدل التضخم وأسعار الأسهم، وكذلك علاقة طردية بين سعر الصرف وأسعار الأسهم.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بضرورة إصدار قوانين للحد من المضاربة، تطوير سوق العقود المستقبلية، وإصدار أوراق مالية حكومية.
المراجع المستخدمة
Ansotegui, C. & Esteban M.V , 2002 Cointegration for market forecast in the Spanish stock market , Applied Economics , Vol. 34 No. 7, 843-857
Bodnar , Gordon, Franco, Wong , 1999 Estimating Exchange Rate Exposures , Financial Management , Vol. 32 No.1 , 797-812
Dimitrova , Desislava , 2005 The Relationship between Exchange Rates and Stock Prices( Studied in a Multivariate Model ) , Political Economy, Vol.14, 523-541
قيم البحث
اقرأ أيضاً
إن الهدف الرئيسي لهذه الدراسة هو التعرف على العوامل التي تؤثر على سيولة أسهم الشركات المساهمة العامة المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية
تعد أوضاع سوق الأوراق المالية مرآة عاكسة للوضع الاقتصادي العام في البلاد ، و
استقرار هذه الأسواق مقياساً لمدى نجاح السياسة الاقتصادية العامة للدولة، و من ثم تكون
محاولة فهم تقلبات أسعار الأوراق المالية و علاقتها بالعوامل الاقتصادية و المالية و النق
دية
و الأزمات المالية. حيث تناول هذا البحث أثر التضخم على عائد مؤشر سوق دمشق
المالية، و تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم و مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية
للفترة ما بين عامي ( 2010-2013 ).
و توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة و لكنها غير دالة إحصائيا
لمعدل التضخم على عائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة.
انطلاقاً من أهمية طبيعة العلاقة بين المتغيرات الاقتصادية الكلية و مؤشر السوق المالية بالنسبة لكل من الباحثين و المستثمرين و القائمين على عمل السوق، تمت دراسة هذه العلاقة في هذا البحث خلال الفترة 1-1-2010 إلى 31-12-2011 باستخدام بيانات شهرية لكل من سع
ر الصرف الاسمي الفعال SNEER، العرض النقدي SM2، معدل تغطية الصادرات للواردات SXM، معدل التضخم SINF، و مؤشر سوق دمشق SDWX.
تبين لنا استقرار السلاسل الزمنية المدروسة من خلال اختبار Augmented dickey Fuller، و أكد اختبار جوهانسن Co-integration وجود علاقة توازنية طولية الأجل، و باستخدام اختبار Granger-Causality ظهر أن العلاقة تبادلية بين العرض النقدي و مؤشر السوق، كما أن سعر الصرف الاسمي الفعال يسبب التغير في مؤشر السوق، و تم تقدير نموذج VAR و اتصف بارتفاع قيمة R2، و تبين لنا من خلال اختبار Jarque-Bera أن البواقي لا تتبع التوزيع الطبيعي، و كانت تقديرات التنبؤ قريبة في بعض الفترات الزمنية إلى القيم الواقعية للمؤشر، و بتحليل النتائج نتوصل إلى أن العلاقة بين المتغيرات الاقتصادية الكلية و مؤشر سوق دمشق علاقة ذات قوة متوسطة.
هدفتْ هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين أسعار الأسهم و عدد من المتغيرات الاقتصادية الكلية في الولايات المتحدة باستخدام بيانات ربع سنوية للسنوات ( 1988-2012 ). فقد حددت خمسة متغيرات اقتصادية كلية، يعدها كثير من الباحثين مرتبطة بأسعار الأسهم، و هي الن
اتج المحلي الإجمالي، و معدل التضخم، و عرض النقد الحقيقي، و سعر الفائدة على أذونات الخزينة، و سعر النفط. تناولت الورقة العلاقة بين هذه المتغيرات الخمسة ومؤشر ستاندارد آند بورز( 500S&P ) كممثل لأسعار الأسهم، باستخدام اختبار جونسون للتكامل المشترك، و نموذج محدد الانحدار الذاتي. كما استخدمت أسلوب تحليل التباين لتحديد المتغير الاقتصادي الكلي الأكثر تفسيراً لتغيرات المؤشر المذكور.
يهدف هذا البحث إلى معرفة أثر تقلبات سعر صرف الليرة السورية ، في المؤشر العام
لأسعار أسهم الشركات ، المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و توضيح نوع العلاقة
بين تلك التقلبات و المؤشر العام لأسعار الأسهم، و قد تم الاستعانة بنماذج الانحدار
الخطي البسي
ط و المتعدد و سببية جرانجر لاختبار العلاقة بين سعر الصرف و المؤشر العام
لأسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية للفترة 2011-2015.
الأسئلة المقترحة
سجل دخول لتتمكن من نشر تعليقات
التعليقات
جاري جلب التعليقات
سجل دخول لتتمكن من متابعة معايير البحث التي قمت باختيارها
