اشترك بالحزمة الذهبية واحصل على وصول غير محدود شمرا أكاديميا
تسجيل مستخدم جديدأثر تقلبات عائد الأسهم على حجم التداول في الأسواق المالية "دراسة تطبيقية في سوق دمشق المالي"
The Impact of Volatilities Stock Return on Trading Volume in Financial Markets "An Empirical Study in Damascus Stock Exchange "
1966
5 135
0
(
0
)
تمت اﻹضافة من قبل
Shamra Editor
اسأل ChatGPT حول البحث
سعت هذه الدراسة إلى معرفة ما إذا كان هنالك أية علاقة مهمة بين حجم تداول أسهم الشركات السورية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و بين تقلبات عوائد الأسهم الشهرية في تلك السوق، خلال الفترة 1-1-2010 و لغاية 31-8-2014، و إلى معرفة نوع تلك العلاقة (طردية أم عكسية)، لإعطائها الوزن الملائم لها عند محاولة تفسير تقلبات حجم تداول الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، أو عند التنبؤ بها. و لدى استخدام أسلوب تحليل الانحدار غير الخطي GARCH(1,1)، لمعالجة البيانات المتعلقة بعائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، تبين أن العلاقة بين حجم تداول الأسهم و تقلبات عوائد الأسهم غير مهمة إحصائياً، و لهذا فلا مبرر لأخذ مخاطر تقلبات عوائد الأسهم بعين الاعتبار كعامل مهم عند محاولة تفسير أسباب تقلبات حجم التداول للسوق أو عند التنبؤ بها.
This study sought to find out whether there is any significant relationship between the in trading volume shares of Syrian companies listed in the Damascus market Securities Exchange, and Volatility of stock returns monthly in that market, during the period 1-1- 2010 till 31-8-2014, and to discover what kind of that relationship (positive or negative correlation) in order to give appropriate weight to them for interpreting fluctuations in the volume of trading in the stock Damascus market Securities Exchange, or for predicting. When using the method of Nonlinear regression analysis method GARCH(1,1) to process the data related to Return on the stock in DSE we found that the relationship between the trading volume shares and volatility of stock returns wasn't statistically significant. This volatility in stock returns mustn't be taken into account as an important factor when trying to explain the reasons for fluctuations in trading volume market or when predicting.
مراجعة الذكاء الصنعي:
ملخص البحث
تسعى هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2014. باستخدام نموذج GARCH (1,1)، حاول الباحثون معرفة ما إذا كانت هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين حجم التداول وتقلبات عوائد الأسهم الشهرية. أظهرت النتائج أن هذه العلاقة غير مهمة إحصائياً، مما يعني أن تقلبات عوائد الأسهم لا تعتبر عاملاً مهماً في تفسير تقلبات حجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية. تم استخدام بيانات شهرية وتحليل الانحدار غير الخطي للوصول إلى هذه النتائج. أوصت الدراسة بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار عوامل أخرى قد تؤثر على حجم التداول مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف والحدود السعرية، بالإضافة إلى زيادة حجم العينة والفترة الزمنية للدراسة.
قراءة نقدية
دراسة نقدية: على الرغم من أن الدراسة تقدم تحليلاً شاملاً للعلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية، إلا أن هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الفترة الزمنية القصيرة نسبياً قد لا تكون كافية لاستخلاص نتائج دقيقة، خاصةً أن سوق دمشق للأوراق المالية حديث العهد. ثانياً، التركيز على البيانات الشهرية فقط قد يغفل بعض التقلبات اليومية التي قد تكون ذات أهمية. ثالثاً، هناك عوامل أخرى مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف التي لم يتم تناولها بشكل كافٍ في الدراسة. وأخيراً، قد يكون من المفيد مقارنة النتائج مع أسواق مالية أخرى مشابهة للحصول على رؤية أوسع.
أسئلة حول البحث
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي من الدراسة هو تحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2014.
-
ما هي الطريقة الإحصائية المستخدمة في الدراسة؟
تم استخدام نموذج GARCH (1,1) لتحليل العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول.
-
ما هي النتائج الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
النتائج الرئيسية أظهرت أن العلاقة بين تقلبات عوائد الأسهم وحجم التداول غير مهمة إحصائياً، مما يعني أن تقلبات عوائد الأسهم لا تعتبر عاملاً مهماً في تفسير تقلبات حجم التداول.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار عوامل أخرى قد تؤثر على حجم التداول مثل الإعلان عن الأرباح وأسعار الصرف والحدود السعرية، بالإضافة إلى زيادة حجم العينة والفترة الزمنية للدراسة.
المراجع المستخدمة
ASAI, M. The Relationship between Stock Return Volatility and Trading Volume: The case of The Philippines.working paper, 2007, 1-21
GUOHUA, M. Three Essays On Trading Volume. Phd, University Of Cincinnati, Ohio, 2007, 50
LOUHICHI, W. What Drives The Volume-Volatility Relationship On Euronext Paris?.Working Paper, 2011, 1-15
قيم البحث
اقرأ أيضاً
سعت هذه الدراسة إلى البحث في تأثير الحدود السعرية على تقلبات عوائد الأسهم في
سوق دمشق للأوراق المالية، حيث كانت فترة الدراسة مقسمة إلى فترتين فترة الاختبار
الأولى 3\3\2009 و لغاية 23\12\2011 ، فترة الاختبار الثانية 13 /2/ 2011 و لغاية 2017/3/30
، وباستخدام نموذج (1, 1) GARCH.
تعد أوضاع سوق الأوراق المالية مرآة عاكسة للوضع الاقتصادي العام في البلاد ، و
استقرار هذه الأسواق مقياساً لمدى نجاح السياسة الاقتصادية العامة للدولة، و من ثم تكون
محاولة فهم تقلبات أسعار الأوراق المالية و علاقتها بالعوامل الاقتصادية و المالية و النق
دية
و الأزمات المالية. حيث تناول هذا البحث أثر التضخم على عائد مؤشر سوق دمشق
المالية، و تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم و مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية
للفترة ما بين عامي ( 2010-2013 ).
و توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة و لكنها غير دالة إحصائيا
لمعدل التضخم على عائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة.
تسمح لنا نظريات البنية الجزئية بتحليل ألية عمل أسواق الأسهم و تحديد الإتجاهات الواجب اتباعها و الإجابة على الأسئلة التالية: حسب أي معايير نستطيع تقييم أداء بنية تداول و خصوصاً النظام الالكتروي المستمر؟ ما هي الأثار على جودة سوق مالية ناشئة على صعيد ا
لسيولة و الكفاءة المعلوماتية؟ يهدف هذا البحث إلى إجراء تحليل تطبيقي لدور نظام التداول الالكتروني المستمر و أثره في سيولة سوق مالية ناشئة و كفاءة هذا السوق. يتمحور هذا البحث حول تحليل بنيوي جزئي لأليتي التداول الدوري و المستمر و كذلك محددات السيولة. و من ثم, جرى تنفيذ دراسة حدث, مُطبّقة على سوق تونس للأوراق المالية, بغرض التحقّق من أثار التغيرات البنيوية الحاصلة من خلال إدخال النظام الجديد المستمر للتداول على أداء السوق و سيولته. أظهرت هذه الدراسة تقدير سلبي لسيولة السوق خلال الأجل القصير, و من ثم تبع ذلك أثر إيجابي خلال الأجل المتوسط و الطويل.
هدفت هذه الدراسة إلى اختبار أثر تقلبات أسعار صرف الليرة السورية على قيم أسهم الشركات المساهمة المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية والبالغ عددها (22) شركة . وتم اختيار العملات الرئيسية الأربعة المكونة لسلة العملات وهي الدولار الأمريكي واليورو والجنيه
الإسترليني والين الياباني التي يتم من خلالها تحديد سعر صرف الليرة السورية مقابل باقي العملات .
هدفت هذه الدراسة إلى معرفة أثر الرفع المالي على الربحية مقاسة بكل من معدل العائد
على الأصول، و معدل العائد على حقوق الملكية، و كذلك معرفة أثر الرفع المالي على
السيولة مقاسة بكل من معدل التداول و معدل التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.
سجل دخول لتتمكن من نشر تعليقات
التعليقات
جاري جلب التعليقات
سجل دخول لتتمكن من متابعة معايير البحث التي قمت باختيارها
