Subscribe to the gold package and get unlimited access to Shamra Academy
Register a new useran optimal investment portfolio of all securities listed on the Damascus Stock Exchange
تشكيل المحفظة الاستثمارية المثلى
1409
2 27
0.0
(
0
)
Added by
سوق دمشق للأوراق المالية ورقة بحثية
Publication date
2018
fields
Financial
and research's language is
العربية
Created by
Majd Khoudari
Ask ChatGPT about the research
هدف هذا البحث الى تشكيل محفظة استثمارية مثلى من كافة الأوراق المالية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، وذلك اعتماداً على الأسعار التاريخية للأسهم الشركات المدرجة وذلك باستخدام أداة Solver ببرنامج Excel، حيث تمت دراسة تحليلية بسيطة لسوق دمشق للأوراق المالية ولوحظ ارتفاع مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية منذ بداية الفترة المدروسة في العام 2010 وحتى 2017 بشكل كبير، حيث لوحظ ارتفاعه في العام 2017 بشكل واضح نتيجة زيادة عمليات التداول وكبر أحجام التداول، إضافة الى ارتفاع أسعار الأسهم نتيجة زيادة الطلب عليها مما حقق للسوق المركز الأول عربياً في الأداء بين مؤشرات الأسواق العربية. ومن ثم تم تشكيل محفظة مالية مثلى بعائد قدره 1.79% وقيمة مخاطر بحدود 6.17% وبتسعير مخاطرة بحدود 0.29 وحققت أقل مخاطرة من أغلبية الشركات، إضافةً الى ضمانها أعلى عائد في المحفظة في الوقت نفسه أقل مخاطرةً، كما لوحظ سيطرة القطاع المصرفي على سوق دمشق للأوراق المالية بشكل كبير، حيث تكونت المحفظة من 21 ورقة مالية بينهم 11 ورقة من قطاع المصارف أي بحدود 52.3% و6شركات تأمين أي بحدود 27.7% وشركة صناعية واحدة وشركة خدمات واحدة. إضافة الى ذلك تم تشكيل محفظة استثمارية أخرى مثقلة بالقيم السوقية للأسهم الشركات المدرجة لنهاية العام 2017 وبعائد للمحفظة الكلية قدره 2.13% وقيمة مخاطر بحدود 15.68% وبتسعير مخاطرة بحدود 0.1358. وقد تكونت المحفظة من 21 ورقة مالية بينهم 10 ورقات من قطاع المصارف أي بحدود 47% و6شركات تأمين أي بحدود 27.7% وشركة صناعية واحدة وشركتين خدمات. وهذا يدل على مدى استحواذ القطاع المصرفي السوري للمحفظة الاستثمارية المثلى.
The objective of this research was to create an optimal investment portfolio of all securities listed on the Damascus Stock Exchange based on the historical prices of the listed companies by using the Solver tool in Excel. A simple analytical study was conducted for Damascus Stock Exchange. Since the beginning of the period studied in 2010 to 2017 significantly, where the increase was observed in 2017 clearly as a result of increased trading and large volumes. Thus, an optimal financial portfolio was formed with a yield of 1.79%, a risk value of 6.17% and a risk pricing of 0.29 and a lower risk than the majority of companies, in addition to ensuring the highest return in the portfolio at the same time less risk. The portfolio consists of 21 securities, including 11 from the banking sector, ie 52.3%, 6 insurance companies, or 27.7%, one industrial company and one service company. In addition, another investment portfolio was formed, weighted by the market values of listed companies for the end of 2017, a return of total portfolio of 2.13%, a risk value of 15.68% and a risk pricing of 0.1358. The portfolio consisted of 21 securities, including 10 from the banking sector, ie 47%, 6 insurance companies, or 27.7%, one industrial company and two service companies. This indicates the extent to which the Syrian banking sector has acquired the optimal investment portfolio.
Artificial intelligence review:
Research summary
تهدف هذه الدراسة إلى تشكيل محفظة استثمارية مثلى من الأوراق المالية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، باستخدام الأسعار التاريخية للأسهم المدرجة وأداة Solver في برنامج Excel. تم إجراء دراسة تحليلية بسيطة لسوق دمشق للأوراق المالية، حيث لوحظ ارتفاع مؤشر السوق بشكل كبير منذ بداية الفترة المدروسة في العام 2010 وحتى العام 2017، نتيجة زيادة عمليات التداول وارتفاع أسعار الأسهم. تم تشكيل محفظة مالية مثلى بعائد قدره 1.79% وقيمة مخاطرة بحدود 6.17%، وبتسعير مخاطرة بحدود 0.29، حيث حققت أقل مخاطرة من أغلبية الشركات. كما تم تشكيل محفظة استثمارية أخرى مثقلة بالقيم السوقية للأسهم المدرجة بنهاية العام 2017، بعائد قدره 2.13% وقيمة مخاطرة بحدود 15.68% وبتسعير مخاطرة بحدود 0.1358. لوحظ سيطرة القطاع المصرفي على سوق دمشق للأوراق المالية بشكل كبير، حيث تكونت المحفظة من 21 ورقة مالية، بينهم 11 ورقة من قطاع المصارف و6 شركات تأمين، مما يدل على مدى استحواذ القطاع المصرفي السوري للمحفظة الاستثمارية المثلى.
Critical review
تعد هذه الدراسة خطوة مهمة نحو فهم كيفية تشكيل المحفظة الاستثمارية المثلى في سوق دمشق للأوراق المالية. ومع ذلك، هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، الدراسة تعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية، والتي قد لا تكون دائماً مؤشراً دقيقاً للأداء المستقبلي. ثانياً، التركيز الكبير على القطاع المصرفي يمكن أن يزيد من المخاطر في حالة حدوث أي تقلبات في هذا القطاع. ثالثاً، لم يتم تناول تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية بشكل كافٍ، والتي قد تؤثر بشكل كبير على أداء السوق. وأخيراً، يمكن أن تكون هناك حاجة لمزيد من التنوع في المحفظة لتقليل المخاطر بشكل أكبر.
Questions related to the research
-
ما هو الهدف الرئيسي من هذه الدراسة؟
الهدف الرئيسي هو تشكيل محفظة استثمارية مثلى من الأوراق المالية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام الأسعار التاريخية وأداة Solver في Excel.
-
ما هي القيمة المتوقعة لعائد المحفظة المثلى التي تم تشكيلها؟
القيمة المتوقعة لعائد المحفظة المثلى التي تم تشكيلها هي 1.79%.
-
ما هي نسبة المخاطرة في المحفظة المثلى؟
نسبة المخاطرة في المحفظة المثلى هي 6.17%.
-
ما هو القطاع الذي يسيطر على سوق دمشق للأوراق المالية وفقاً للدراسة؟
يسيطر القطاع المصرفي بشكل كبير على سوق دمشق للأوراق المالية وفقاً للدراسة.
References used
30. Richard C. Marston, Portfolio Design: A Modern Approach to Asset Allocation, 2011.
rate research
Read More
The aim of the research is to evaluate the performance of the international investment portfolio using the return and risk model to rationalize the investment decision by making a comparison between the available investment tools and choosing the bes
t investment alternative, depending on the appropriate methods and tools to measure performance. To achieve the objectives of the study, the researcher obtained data for 40 us government treasury bonds whose maturities ranged between one and three years, and they were divided according to priority of maturity, into four equal groups, each group of 10 bonds, then computed the difference factor for each group and measured the correlation coefficients between them, and study forming an investment portfolio consisting of two groups of these groups (diversification) that are the least connected, and arriving at the conclusion that the investment portfolio consisting of the bonds of the first and fourth groups together in equal proportions (distributing the amount allocated to the purchase of bonds between the two groups equally) is the best performance (the lowest coefficient of variation), and can improving the performance of this portfolio by increasing the relative weight of the bonds of the fourth group (the lowest coefficient of variation) by 86% of the total value of these two groups that make up the portfolio.
This study aimed to examine the weak form efficiency of the
Damascus Securities Exchange (DSE). The study used the monthly
returns, adjusted for thin trading, of firms listed in the Damascus
Securities Exchange from 2009 until 2014 and applied var
ious tests
to examine the random walk behavior in returns: the unit root test,
the autocorrelation test, the runs test and the GARCH model. To
take the impact of the Syrian crisis into account when judging the
efficiency of the market, the study period was divided into three
periods, the pre-crisis period, the crisis period and the whole period.
The results revealed inability to reject the weak form efficient
market hypothesis for more than half of the studied firms. Also it
showed that the Syrian crisis, in general, has negatively affected the
efficiency of most of the studied firms.
The study addressed the investments of insurance companies listed
market Damascus Securities Exchange, and its impact on the
performance of the market to know how much they contribute to the
improvement of Damascus Securities Exchange performance
through the study of the relationship between the size of the
investment represented by turnover of the shares of insurance
companies listed in Damascus Securities Exchange and Index
Damascus Securities Exchange, During the period 1-1-2010 until 31-
12-2014 in order to improve and raise the level of the insurance
sector as an important investment sectors in the national economy.
This study aimed to know the impact of the new information content of the independent external auditor's report on the stock prices of companies listed on the Damascus Securities Exchange, with the information it contains, which was prepared in accor
dance with the new and revised international auditing standards issued in 2015. this study included studying the content of the auditing reports published for a sample of joint stock companies listed on the Damascus securities Exchange in order to certify the results of their business for the years 2016, 2017 and 2018, and on the basis of which the companies were classified according to the content of the audit reports into three groups (companies that received reports Clean audit - companies got clean audit reports with Emphasis paragraphs - companies got conservative audit reports). then the study relied on studying the average share prices before and after the issuance of the new audit report in order to find out the investors ’reaction to the information published in the audit report, and the study concluded that there is an impact of the new informational content of the report on auditing the stock prices of companies listed on the Damascus Securities Exchange. The companies obtaining a clean audit report that affects the stock prices positively. As for the companies obtaining a conservative audit report, they affect the stock prices negatively. As for the Emphasis paragraphs, they do not affect the stock prices due to the method of reporting these paragraphs.
The aim of current research is to determine whether the earnings
management by income smoothing approach has impact on stock
returns for companies listed at Damascus Securities Exchange. The
sample includes (14) listed companies for the period fro
m the first
quarter of 2011 until the fourth quarter of 2015. Eckel method is
used to classify companies into two groups: smoother and nonsmoother
companies.
suggested questions
Log in to be able to interact and post comments
comments
Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
