يهدف هذا البحث غلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداما في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في دمشق للأوراق المالية.
و لتحقيق أهداف البحث تم تطبيق نماذج كل من Altman و Sherrod و Kida على شركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للاوراق المالية, حيث شملت الدراسة كامل مجتمع البحث المكون من ست شركات تأمينية.
تم إخضاع النتائج التي حصلنا عليها من خلال تطبيق النماذج الثلاثة المذكورة على بيانات شركات التأمين المدروسة إلى اختبارات احصائية لا معلمية من أجل التأكد فيما إذا كان تباين نتائج هذه النماذج ذي دلالة معنوية ام لا .
لقد أظهرت نتائج تطبيق نماذج Kida و Sherrod و Altman على بيانات شركات التأمين المدروسة تبيانا واضحا بين نموذجي Sherrod و Altman من جهة و نموذج Kida من جهة أخرى , إلا أن الاختبارات الإحصائية اللامعلمية بينت وجود تباين ذي دلالة معنوية بين النماذج الثلاثة . و بالتالي خلص البحث إلى أنه لايمكن الاعتماد على هذه النماذج في تحديد المركز المالي للشركات التأمينية المدروسة .
This research aims to test the reliability of the financial failure
prediction models most commonly used in determining the financial position of the insurance companies listed on the Damascus Securities Exchange (DSE).
To achieve the objectives of the research has been applied models of both Altman, Sherrod and Kida insurance companies listed on the DSE, where the study included the entire research community,
consisting of six insurance companies Were subjected to the results obtained through the application of the three models to the data to insurance companies studied non parametric tests in order to ascertain whether the discrepancy results of these models are essential or not.
The results of the application of models (Sherrod, Altman and Kida)
on data insurance companies studied showed a clear contrast
between a typical Altman and Sherrod on the one hand and Kida
model on the other hand, the nonparametric statistical tests showed that the differences between the three models is significant variation spirits. The research concluded that it cannot rely on these models to determine the financial position of insurance companies studied.
Artificial intelligence review:
Research summary
تهدف هذه الدراسة إلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداماً في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. تم تطبيق نماذج Altman و Sherrod و Kida على بيانات ست شركات تأمين، وتم إخضاع النتائج لاختبارات إحصائية لامعلمية للتأكد من دلالة التباين بين هذه النماذج. أظهرت النتائج تبايناً واضحاً بين نماذج Altman و Sherrod من جهة ونموذج Kida من جهة أخرى، وأكدت الاختبارات الإحصائية وجود تباين ذي دلالة معنوية بين النماذج الثلاثة. خلص البحث إلى أنه لا يمكن الاعتماد على هذه النماذج في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدروسة، وأوصى بعدم الاعتماد على نتائج هذه النماذج كمؤشر وحيد لكفاءة نشاط الشركات ولتحديد مركزها المالي، وضرورة تطوير نماذج كمية جديدة تتناسب مع طبيعة عمل شركات التأمين.
Critical review
تُعد هذه الدراسة خطوة مهمة في مجال التنبؤ بالفشل المالي، إلا أنها تعتمد بشكل كبير على نماذج تقليدية قد لا تكون ملائمة تماماً للسياق السوري الحالي. من الممكن أن تكون هناك عوامل محلية خاصة تؤثر على دقة هذه النماذج، ولم يتم تناول هذه العوامل بشكل كافٍ في الدراسة. بالإضافة إلى ذلك، كان من الممكن أن تكون الدراسة أكثر شمولية إذا تضمنت نماذج تنبؤية أخرى أو أساليب تحليلية جديدة. كما أن الاعتماد على فترة زمنية محدودة (2008-2012) قد لا يعكس التغيرات الاقتصادية الكبيرة التي شهدتها سوريا في السنوات الأخيرة. لذلك، يُنصح بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار هذه العوامل وتستخدم نماذج وأساليب تحليلية متعددة.
Questions related to the research
-
ما الهدف الرئيسي من هذه الدراسة؟
تهدف الدراسة إلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداماً في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي النماذج التي تم تطبيقها في الدراسة؟
تم تطبيق نماذج Altman و Sherrod و Kida على بيانات شركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي النتيجة الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
خلصت الدراسة إلى أنه لا يمكن الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي المدروسة في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بعدم الاعتماد على نتائج نماذج التنبؤ بالفشل المالي كمؤشر وحيد لكفاءة نشاط الشركات ولتحديد مركزها المالي، وضرورة تطوير نماذج كمية جديدة تتناسب مع طبيعة عمل شركات التأمين.
References used
ALTMAN E 1968 Financial ratios discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy, Journal of Finance, Vol. 23. N° 4. 589–609
ALTMAN E, 2000- Predicting financial distress of companies: revisiting the Z-score and ZETA® models. New York University, USA, 54p
KIDA T 1980 An investigation into auditors’ continuity and related qualification judgments, Journal of Accounting Research, Vol. 18. N° 2. 506-523
ODIPO M.K and SITATI A, 2011- Evaluation of applicability of altman's revised model in prediction in financial distress: A case of companies quoted in the Nairobi stock exchange. Unpublished master dissertation, University of Nairobi, Kenya, 41p
ORABI M.M 2014 Empirical Tests on Financial Failure Prediction Models, Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol. 5. N° 9. 29-43
The study addressed the investments of insurance companies listed
market Damascus Securities Exchange, and its impact on the
performance of the market to know how much they contribute to the
improvement of Damascus Securities Exchange performance
The aim of this study investigate the effect of financial leverage on
profitability, measured by the rate of return on assets and the rate of
return on equity, as well as the effect of the financial leverage on
liquidity measured by both the trading rate and the cash flow rate of
operating activities.
This Research aims to study the role of voluntary disclosure in consolidating trust in financial reports. To achieve this goal, a questionnaire was used as a tool in gathering the necessary data. The questionnaire was distributed to the two samples o
The objective of this research is primarily to indicate the role of the segmentdisclosure
instrengthen the relevance of financial reports, through the statement of the role of the
segmentinformation in enhance the ability to predict the market pric
This study is set out to find the effect that financial structure has on the financial performance of
of Islamic banks working in Syria and listed in Damascus Securities Exchange .