Do you want to publish a course? Click here

Contrast prediction models of financial failure in determining the financial position of companies An Empirical Study on the insurance companies listed on the Damascus Securities Exchange

تباين نماذج التنبؤ بالفشل المالي في تحديد المركز المالي للشركات : دراسة تطبيقية على شركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية

5025   7   296   0 ( 0 )
 Publication date 2014
and research's language is العربية
 Created by Shamra Editor




Ask ChatGPT about the research

This research aims to test the reliability of the financial failure prediction models most commonly used in determining the financial position of the insurance companies listed on the Damascus Securities Exchange (DSE). To achieve the objectives of the research has been applied models of both Altman, Sherrod and Kida insurance companies listed on the DSE, where the study included the entire research community, consisting of six insurance companies Were subjected to the results obtained through the application of the three models to the data to insurance companies studied non parametric tests in order to ascertain whether the discrepancy results of these models are essential or not. The results of the application of models (Sherrod, Altman and Kida) on data insurance companies studied showed a clear contrast between a typical Altman and Sherrod on the one hand and Kida model on the other hand, the nonparametric statistical tests showed that the differences between the three models is significant variation spirits. The research concluded that it cannot rely on these models to determine the financial position of insurance companies studied.


Artificial intelligence review:
Research summary
تهدف هذه الدراسة إلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداماً في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. تم تطبيق نماذج Altman و Sherrod و Kida على بيانات ست شركات تأمين، وتم إخضاع النتائج لاختبارات إحصائية لامعلمية للتأكد من دلالة التباين بين هذه النماذج. أظهرت النتائج تبايناً واضحاً بين نماذج Altman و Sherrod من جهة ونموذج Kida من جهة أخرى، وأكدت الاختبارات الإحصائية وجود تباين ذي دلالة معنوية بين النماذج الثلاثة. خلص البحث إلى أنه لا يمكن الاعتماد على هذه النماذج في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدروسة، وأوصى بعدم الاعتماد على نتائج هذه النماذج كمؤشر وحيد لكفاءة نشاط الشركات ولتحديد مركزها المالي، وضرورة تطوير نماذج كمية جديدة تتناسب مع طبيعة عمل شركات التأمين.
Critical review
تُعد هذه الدراسة خطوة مهمة في مجال التنبؤ بالفشل المالي، إلا أنها تعتمد بشكل كبير على نماذج تقليدية قد لا تكون ملائمة تماماً للسياق السوري الحالي. من الممكن أن تكون هناك عوامل محلية خاصة تؤثر على دقة هذه النماذج، ولم يتم تناول هذه العوامل بشكل كافٍ في الدراسة. بالإضافة إلى ذلك، كان من الممكن أن تكون الدراسة أكثر شمولية إذا تضمنت نماذج تنبؤية أخرى أو أساليب تحليلية جديدة. كما أن الاعتماد على فترة زمنية محدودة (2008-2012) قد لا يعكس التغيرات الاقتصادية الكبيرة التي شهدتها سوريا في السنوات الأخيرة. لذلك، يُنصح بإجراء دراسات مستقبلية تأخذ في الاعتبار هذه العوامل وتستخدم نماذج وأساليب تحليلية متعددة.
Questions related to the research
  1. ما الهدف الرئيسي من هذه الدراسة؟

    تهدف الدراسة إلى اختبار إمكانية الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي الأكثر استخداماً في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.

  2. ما هي النماذج التي تم تطبيقها في الدراسة؟

    تم تطبيق نماذج Altman و Sherrod و Kida على بيانات شركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.

  3. ما هي النتيجة الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟

    خلصت الدراسة إلى أنه لا يمكن الاعتماد على نماذج التنبؤ بالفشل المالي المدروسة في تحديد المركز المالي لشركات التأمين المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.

  4. ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟

    أوصت الدراسة بعدم الاعتماد على نتائج نماذج التنبؤ بالفشل المالي كمؤشر وحيد لكفاءة نشاط الشركات ولتحديد مركزها المالي، وضرورة تطوير نماذج كمية جديدة تتناسب مع طبيعة عمل شركات التأمين.


References used
ALTMAN E 1968 Financial ratios discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy, Journal of Finance, Vol. 23. N° 4. 589–609
ALTMAN E, 2000- Predicting financial distress of companies: revisiting the Z-score and ZETA® models. New York University, USA, 54p
KIDA T 1980 An investigation into auditors’ continuity and related qualification judgments, Journal of Accounting Research, Vol. 18. N° 2. 506-523
ODIPO M.K and SITATI A, 2011- Evaluation of applicability of altman's revised model in prediction in financial distress: A case of companies quoted in the Nairobi stock exchange. Unpublished master dissertation, University of Nairobi, Kenya, 41p
ORABI M.M 2014 Empirical Tests on Financial Failure Prediction Models, Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol. 5. N° 9. 29-43
rate research

Read More

The study addressed the investments of insurance companies listed market Damascus Securities Exchange, and its impact on the performance of the market to know how much they contribute to the improvement of Damascus Securities Exchange performance through the study of the relationship between the size of the investment represented by turnover of the shares of insurance companies listed in Damascus Securities Exchange and Index Damascus Securities Exchange, During the period 1-1-2010 until 31- 12-2014 in order to improve and raise the level of the insurance sector as an important investment sectors in the national economy.
The aim of this study investigate the effect of financial leverage on profitability, measured by the rate of return on assets and the rate of return on equity, as well as the effect of the financial leverage on liquidity measured by both the trading rate and the cash flow rate of operating activities.
This Research aims to study the role of voluntary disclosure in consolidating trust in financial reports. To achieve this goal, a questionnaire was used as a tool in gathering the necessary data. The questionnaire was distributed to the two samples o f the study; 48 questionnaires were distributed to the external auditors accredited by SCFMS, and 44 were distributed to the internal auditors in the listed companies of DSE. Of the returned questionnaires, there were (40, 36) returned from the first and second sample by turns. SPSS was used in analyzing the data and testing the hypothesis. The research found that the voluntary disclosures effectively consolidate the trust in the financial reports of the Listed Companies of DSE, and there were no material differences between the opinions of the two samples.
The objective of this research is primarily to indicate the role of the segmentdisclosure instrengthen the relevance of financial reports, through the statement of the role of the segmentinformation in enhance the ability to predict the market pric e of the shares, and the stockshare of future operating cash flows. To achieve this, the search is divided into two parts: theoretical and practical, the first part, is about the concept of segment disclosure and the nature of the information provided about the facility and ways to divide the property into segments, and indicate theconcept ofrelevance financial reports, and the characteristics that make the financial reports, relevance to the needs of users, and then show the importance informational content segment disclosure in promoting therelevanceof financial reports.
comments
Fetching comments Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
mircosoft-partner

هل ترغب بارسال اشعارات عن اخر التحديثات في شمرا-اكاديميا