Subscribe to the gold package and get unlimited access to Shamra Academy
Register a new userThe Predicting Of Stock Returns Of Companies Listed At Damascus Securities Exchange By Using Information based Accrual Basis
التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام معلومات أساس الاستحقاق
2117
1 78
0
(
0
)
Added by
Tishreen University ورقة بحثية
Publication date
2015
fields
Accounting
and research's language is
العربية
Created by
Shamra Editor
Ask ChatGPT about the research
هدف البحث الحالي إلى التعرف على إمكانية استخدام معلومات أساس الاستحقاق (الاستهلاك و المؤونات) في التنبؤ بالعوائد السوقية لأسهم للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. طُبقت الدراسة على عينة مكونة من (11) شركة مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، و ذلك خلال الفترة الزمنية الممتدة من الربع الأول لعام 2010 و لغاية الربع الثاني لعام 2014. تم اختبار الفرضيات باستخدام أسلوب الانحدار البسيط و المتعدد. توصل البحث إلى أنه لا يمكن لمعلومات أساس الاستحقاق التنبؤ بعوائد الفترة التالية لأسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية إلا بعد إدخال المتغيرات الضابطة المتمثلة بالقيمة الدفترية إلى القيمة السوقية، المخاطر المنتظمة و معدل الربح إلى السعر السوقي.
This research aims to identify the possibility of using the information of accruals (Depreciation and Provision) basis in predicting stock market returns for companies listed at Damascus Security Exchange. The study is applied on (11) companies during the period from the first quarter of 2010 until the second quarter of 2014. The hypotheses are tested using approach of simple and multiple linear regression. The research conclude that the information of accruals basis can’t predict stock market returns for next period for companies listed at Damascus Security Exchange, unless the control variables are entered, Book to Market ratio, Beta & Earning to Price ratio.
Artificial intelligence review:
Research summary
تهدف هذه الدراسة إلى استكشاف إمكانية استخدام معلومات أساس الاستحقاق (الاستهلاك والمؤونات) في التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. تم تطبيق الدراسة على عينة من 11 شركة خلال الفترة من الربع الأول لعام 2010 حتى الربع الثاني لعام 2014. استخدمت الدراسة أسلوب الانحدار البسيط والمتعدد لاختبار الفرضيات. توصلت النتائج إلى أن معلومات أساس الاستحقاق لا يمكنها التنبؤ بعوائد الأسهم للفترة التالية إلا بعد إدخال المتغيرات الضابطة مثل القيمة الدفترية إلى السوقية، المخاطر المنتظمة، ومعدل الربح إلى السعر. بناءً على النتائج، تم تطوير نموذج يمكن استخدامه للتنبؤ بعوائد الأسهم المستقبلية في سوق دمشق للأوراق المالية.
Critical review
تعتبر هذه الدراسة مهمة لأنها تساهم في فهم دور معلومات أساس الاستحقاق في التنبؤ بعوائد الأسهم، خاصة في سوق ناشئ مثل سوق دمشق للأوراق المالية. ومع ذلك، هناك بعض النقاط التي يمكن تحسينها. أولاً، العينة المستخدمة صغيرة نسبياً (11 شركة فقط)، مما قد يؤثر على تعميم النتائج. ثانياً، الدراسة تعتمد بشكل كبير على البيانات المالية التاريخية، والتي قد لا تعكس بالضرورة التغيرات المستقبلية في السوق. أخيراً، كان من الممكن أن تكون الدراسة أكثر شمولية إذا تناولت أيضاً تأثير معلومات الأساس النقدي على عوائد الأسهم.
Questions related to the research
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي هو استكشاف إمكانية استخدام معلومات أساس الاستحقاق في التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي الفترة الزمنية التي غطتها الدراسة؟
الدراسة غطت الفترة من الربع الأول لعام 2010 حتى الربع الثاني لعام 2014.
-
ما هي المتغيرات الضابطة التي استخدمتها الدراسة لتحسين القدرة التنبؤية للنموذج؟
المتغيرات الضابطة هي القيمة الدفترية إلى السوقية، المخاطر المنتظمة، ومعدل الربح إلى السعر.
-
ما هي النتائج الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
النتائج الرئيسية هي أن معلومات أساس الاستحقاق لا يمكنها التنبؤ بعوائد الأسهم للفترة التالية إلا بعد إدخال المتغيرات الضابطة.
References used
ص 142 ، من بورصة عمان للأو ا رق المالية(، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال، المجلد 4، العدد 2 5- AL-ATTAR, A. & AL-KHADASH, H., The Effect of Contextual Factors on the Information Content of Cash Flows in Explaining Stock Prices -The Case of Amman Stock Exchange, Jordan Journal of Business Administration, Vol.1, No.1, 2005, P121-132
ALI, A.; HWANG, L. & TROMBLEY, M. A., Accruals and Future Stock Returns: Tests of the Naive Investor Hypothesis, Journal of Accounting, Auditing & Finance, Vol.15, No.2, 2000, p161-181
BANDYOPAHYAY, S. P.; CHEN, C.; HUANG, A. G. & JHA, R., Accounting Conservatism and the Temporal Trends in Current Earnings “Ability to Predict Future Cash Flows versus Future Earnings”: Evidence on the Trade-off between Relevance and Reliability, Contemporary Accounting Research, Vol.27, No.2, 2010, P413-460
rate research
Read More
The aim of current research is to determine whether the earnings
management by income smoothing approach has impact on stock
returns for companies listed at Damascus Securities Exchange. The
sample includes (14) listed companies for the period fro
m the first
quarter of 2011 until the fourth quarter of 2015. Eckel method is
used to classify companies into two groups: smoother and nonsmoother
companies.
This study aimed to know the impact of the new information content of the independent external auditor's report on the stock prices of companies listed on the Damascus Securities Exchange, with the information it contains, which was prepared in accor
dance with the new and revised international auditing standards issued in 2015. this study included studying the content of the auditing reports published for a sample of joint stock companies listed on the Damascus securities Exchange in order to certify the results of their business for the years 2016, 2017 and 2018, and on the basis of which the companies were classified according to the content of the audit reports into three groups (companies that received reports Clean audit - companies got clean audit reports with Emphasis paragraphs - companies got conservative audit reports). then the study relied on studying the average share prices before and after the issuance of the new audit report in order to find out the investors ’reaction to the information published in the audit report, and the study concluded that there is an impact of the new informational content of the report on auditing the stock prices of companies listed on the Damascus Securities Exchange. The companies obtaining a clean audit report that affects the stock prices positively. As for the companies obtaining a conservative audit report, they affect the stock prices negatively. As for the Emphasis paragraphs, they do not affect the stock prices due to the method of reporting these paragraphs.
This study examined the factors affecting cash dividends policy of listed companies
in Damascus Securities Exchange(DSE) during year 2009 to 2013.Using the TOBIT
regression analysis, the study did not include year 2014 because the financial results
of the
meetings of their general assemblies noanunciarso far.
This study aimed to examine the weak form efficiency of the
Damascus Securities Exchange (DSE). The study used the monthly
returns, adjusted for thin trading, of firms listed in the Damascus
Securities Exchange from 2009 until 2014 and applied var
ious tests
to examine the random walk behavior in returns: the unit root test,
the autocorrelation test, the runs test and the GARCH model. To
take the impact of the Syrian crisis into account when judging the
efficiency of the market, the study period was divided into three
periods, the pre-crisis period, the crisis period and the whole period.
The results revealed inability to reject the weak form efficient
market hypothesis for more than half of the studied firms. Also it
showed that the Syrian crisis, in general, has negatively affected the
efficiency of most of the studied firms.
This study sought to investigate the effect of price limits on the
volatility of stock returns on the Damascus Stock Exchange. Where
the study period divided into two periods the first test period
3/3/2009 and until 23/6/2011, the second test period 13/2/2011 until
30/3/2017. Using the model (1,1) GARCH.
Log in to be able to interact and post comments
comments
Fetching comments
Sign in to be able to follow your search criteria
