تهدف هذه الدراسة إلى التحقق من وجود الأثر الشهري (أثر نصف الشهر و أثر دوران
الشهر) في أسواق الأوراق المالية لمصر، الأردن، العراق و سورية و ذلك خلال الفترة
الممتدة من بداية العام 2010 و حتى نهاية العام 2014 . تم تحليل العوائد اليومية
لمؤشرات الأسوا
ق المدروسة باستخدام اختبارات Mann-Whitney و T test
بالإضافة إلى نماذج الانحدار (Regression Models).