اشترك بالحزمة الذهبية واحصل على وصول غير محدود شمرا أكاديميا
تسجيل مستخدم جديدأثر تقلبات أسعار الصرف في المؤشر العام لأسعار الأسهم دراسة تطبيقية في سوق دمشق للأوراق المالية للمدة (2011-2015)
2704
6 177
0
(
0
)
تأليف
طلال سليمان( باحث )
تمت اﻹضافة من قبل
Shamra Editor
اسأل ChatGPT حول البحث
يهدف هذا البحث إلى معرفة أثر تقلبات سعر صرف الليرة السورية ، في المؤشر العام لأسعار أسهم الشركات ، المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و توضيح نوع العلاقة بين تلك التقلبات و المؤشر العام لأسعار الأسهم، و قد تم الاستعانة بنماذج الانحدار الخطي البسيط و المتعدد و سببية جرانجر لاختبار العلاقة بين سعر الصرف و المؤشر العام لأسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية للفترة 2011-2015.
This research aims to investigate the impact of fluctuations in the exchange rate of the Syrian pound on the general index of the prices of shares of companies listed in the Damascus Securities Exchange, and clarify the type of relationship between these fluctuations and general share price index,using the linear regression models simple and multiple, and vector autoregressive (VAR) model of error correction (VECM) and Granger causality to test the relationship between the exchange rate and the general share price index in the Damascus Securities Exchange for the period 2011-2015.
مراجعة الذكاء الصنعي:
ملخص البحث
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تقلبات أسعار صرف الليرة السورية على المؤشر العام لأسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة من 2011 إلى 2015. استخدم الباحث نماذج الانحدار الخطي البسيط والمتعدد واختبار سببية جرانجر لتحليل العلاقة بين سعر الصرف والمؤشر العام للأسهم. أظهرت النتائج عدم وجود علاقة سببية في الاتجاهين بين سعر الصرف والمؤشر العام للأسهم، ووجود ارتباط ضعيف بينهما. كما بينت الدراسة أن أسعار الصرف تفسر نسبة بسيطة من تقلبات مؤشر سوق دمشق، حيث بلغت هذه النسبة 5% في نموذج الانحدار البسيط وتحسنت إلى 20% في نموذج الانحدار المتعدد. خلصت الدراسة إلى أن الاعتماد على سياسة سعر الصرف للتأثير على النشاط الاقتصادي من خلال مؤشرات سوق الأوراق المالية غير فعال بشكل كبير، وأوصت بتوجيه سياسة سعر الصرف بشكل صحيح لتعزيز الاستقرار الاقتصادي.
قراءة نقدية
دراسة نقدية: تعتبر هذه الدراسة مهمة لفهم العلاقة بين تقلبات أسعار الصرف وأداء سوق الأوراق المالية في سوريا، خاصة في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة التي مرت بها البلاد خلال الفترة المدروسة. ومع ذلك، يمكن الإشارة إلى بعض النقاط التي قد تعزز من فعالية الدراسة. أولاً، كان من الممكن توسيع نطاق الدراسة لتشمل فترات زمنية أطول أو مقارنة مع أسواق مالية أخرى في المنطقة. ثانياً، الاعتماد على نماذج الانحدار البسيط والمتعدد فقط قد لا يكون كافياً لفهم جميع العوامل المؤثرة على المؤشر العام للأسهم، وكان من الممكن استخدام نماذج اقتصادية أكثر تعقيداً مثل نماذج ARIMA أو GARCH. ثالثاً، لم تتناول الدراسة بشكل كافٍ تأثير العوامل السياسية والاجتماعية على سوق الأوراق المالية، والتي قد تكون لها تأثيرات كبيرة على أداء السوق.
أسئلة حول البحث
-
ما هي الفترة الزمنية التي تغطيها الدراسة؟
تغطي الدراسة الفترة من 2011 إلى 2015.
-
ما هي النماذج الاقتصادية المستخدمة في تحليل العلاقة بين سعر الصرف والمؤشر العام للأسهم؟
استخدمت الدراسة نماذج الانحدار الخطي البسيط والمتعدد واختبار سببية جرانجر.
-
ما هي النسبة التي تفسرها أسعار الصرف من تقلبات مؤشر سوق دمشق في نموذج الانحدار المتعدد؟
تفسر أسعار الصرف نسبة 20% من تقلبات مؤشر سوق دمشق في نموذج الانحدار المتعدد.
-
ما هي التوصيات التي خلصت إليها الدراسة بشأن سياسة سعر الصرف؟
أوصت الدراسة بتوجيه سياسة سعر الصرف بشكل صحيح لتعزيز الاستقرار الاقتصادي وعدم الاعتماد الكبير على سياسة سعر الصرف للتأثير على النشاط الاقتصادي من خلال مؤشرات سوق الأوراق المالية.
المراجع المستخدمة
الحويماتي، فهد، "المال والاستثمار في الأسواق المالية" طبعة ثانية، دار الهلال . للاوفست، 2006
الدسوقي، إيهاب، "اقتصاديات كفاءة البورصة"، طبعة أولى، دار النهضة، 2000
سعد، احمد،" بورصة الأوراق المالية"، طبعة أولى، جامعة القاهرة، 2004.
قيم البحث
اقرأ أيضاً
هدفت هذه الدراسة إلى اختبار أثر تقلبات أسعار صرف الليرة السورية على قيم أسهم الشركات المساهمة المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية والبالغ عددها (22) شركة . وتم اختيار العملات الرئيسية الأربعة المكونة لسلة العملات وهي الدولار الأمريكي واليورو والجنيه
الإسترليني والين الياباني التي يتم من خلالها تحديد سعر صرف الليرة السورية مقابل باقي العملات .
سعت هذه الدراسة إلى البحث في تأثير الحدود السعرية على تقلبات عوائد الأسهم في
سوق دمشق للأوراق المالية، حيث كانت فترة الدراسة مقسمة إلى فترتين فترة الاختبار
الأولى 3\3\2009 و لغاية 23\12\2011 ، فترة الاختبار الثانية 13 /2/ 2011 و لغاية 2017/3/30
، وباستخدام نموذج (1, 1) GARCH.
سعت هذه الدراسة إلى معرفة ما إذا كان هنالك أية علاقة مهمة بين حجم تداول أسهم الشركات السورية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و بين تقلبات عوائد الأسهم الشهرية في تلك السوق، خلال الفترة 1-1-2010 و لغاية 31-8-2014، و إلى معرفة نوع تلك العلاقة (طردي
ة أم عكسية)، لإعطائها الوزن الملائم لها عند محاولة تفسير تقلبات حجم تداول الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، أو عند التنبؤ بها. و لدى استخدام أسلوب تحليل الانحدار غير الخطي GARCH(1,1)، لمعالجة البيانات المتعلقة بعائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، تبين أن العلاقة بين حجم تداول الأسهم و تقلبات عوائد الأسهم غير مهمة إحصائياً، و لهذا فلا مبرر لأخذ مخاطر تقلبات عوائد الأسهم بعين الاعتبار كعامل مهم عند محاولة تفسير أسباب تقلبات حجم التداول للسوق أو عند التنبؤ بها.
هدفت هذه الدراسة إلى اختبار أثر بعض المتغيرات الاقتصادية الكلية على أسعار
الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية ، و تلك المتغيرات هي معدل التضخم و سعر
الصرف ، و شملت عينة الدراسة قيم مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية و معدلات
التضخم الشهرية و سعر صرف الل
يرة السورية لسلسلةٍ زمنيةٍ شهريةٍ تمتد من شهر كانون
الثاني لعام 2011 م إلى شهر كانون الأول لعام 2013 م.
ينطلق البحث من فكرة رئيسية هي أن الأرباح بحد ذاتها و كما يظن العديد من المساهمين و المقرضين و المستثمرين ليست مقياسا حقيقيا لمدى جودة الأرباح المحققة لشركة ما.
سجل دخول لتتمكن من نشر تعليقات
التعليقات
جاري جلب التعليقات
سجل دخول لتتمكن من متابعة معايير البحث التي قمت باختيارها
