اشترك بالحزمة الذهبية واحصل على وصول غير محدود شمرا أكاديميا
تسجيل مستخدم جديدأثر التضخم على عوائد الأسهم بالتطبيق على سوق دمشق المالية
The Effect of Inflation on Stock Returns by Applying on Damascus Stock Exchange
3158
7 168
0
(
0
)
تأليف
رشا حمدوش( باحث )
تمت اﻹضافة من قبل
Shamra Editor
اسأل ChatGPT حول البحث
تعد أوضاع سوق الأوراق المالية مرآة عاكسة للوضع الاقتصادي العام في البلاد ، و استقرار هذه الأسواق مقياساً لمدى نجاح السياسة الاقتصادية العامة للدولة، و من ثم تكون محاولة فهم تقلبات أسعار الأوراق المالية و علاقتها بالعوامل الاقتصادية و المالية و النقدية و الأزمات المالية. حيث تناول هذا البحث أثر التضخم على عائد مؤشر سوق دمشق المالية، و تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم و مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية للفترة ما بين عامي ( 2010-2013 ). و توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة و لكنها غير دالة إحصائيا لمعدل التضخم على عائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة.
The stock market conditions are a mirror reflecting the general economic situation in the country ,and the stability of these markets measure of the general economic policy of the country of success ,and then be trying to understand the fluctuations in stock prices and their relationship to economic ,financial and monetary factors and financial crises. The research examines the effect of inflation on the returns of index in Damascus Stock Exchange (DSE),the monthly data for the rate of inflation for the Damascus market indices has been collected during the period (2010-2013). The researcher concluded that there is a weak positive relationship but insignificant for inflation rate on the return of market index in( DSE) during the study period.
مراجعة الذكاء الصنعي:
ملخص البحث
تتناول هذه الدراسة التي أعدتها الباحثة رشا حمدوش أثر التضخم على عوائد الأسهم في سوق دمشق المالية خلال الفترة من 2010 إلى 2013. تهدف الدراسة إلى فهم العلاقة بين معدل التضخم وعائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية. تم جمع البيانات الشهرية لمعدل التضخم ومؤشر سوق دمشق للأوراق المالية وتحليلها باستخدام الأساليب الإحصائية. توصلت الباحثة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة ولكن غير دالة إحصائياً بين معدل التضخم وعائد المؤشر في سوق دمشق المالية خلال الفترة المدروسة. تشير النتائج إلى أن التضخم ليس له تأثير كبير على عوائد الأسهم في السوق المالية السورية، مما يعكس تأثير العوامل النفسية والاقتصادية الأخرى على قرارات المستثمرين في هذا السوق الناشئ. توصي الدراسة بإعادة اختبار الفرضيات في ظروف اقتصادية أفضل ودراسة تأثير متغيرات أخرى على عائد مؤشر سوق دمشق المالية.
قراءة نقدية
تعتبر هذه الدراسة خطوة هامة نحو فهم تأثير التضخم على عوائد الأسهم في سوق دمشق المالية. ومع ذلك، يمكن توجيه بعض النقد البناء لهذه الدراسة. أولاً، الفترة الزمنية المدروسة قصيرة نسبياً (2010-2013) ولا تعكس التغيرات الطويلة الأمد في الاقتصاد السوري. ثانياً، لم تأخذ الدراسة في الاعتبار العوامل الاقتصادية والسياسية الأخرى التي قد تؤثر على سوق الأسهم، مثل الأزمات السياسية والاقتصادية التي مرت بها سوريا خلال هذه الفترة. ثالثاً، كان من الممكن استخدام نماذج إحصائية أكثر تعقيداً لتحليل البيانات بشكل أعمق. وأخيراً، يمكن توسيع نطاق الدراسة ليشمل أسواق مالية أخرى في المنطقة لمقارنة النتائج.
أسئلة حول البحث
-
ما هي الفترة الزمنية التي غطتها الدراسة؟
الدراسة غطت الفترة من 2010 إلى 2013.
-
ما هو الهدف الرئيسي من الدراسة؟
الهدف الرئيسي هو فهم العلاقة بين معدل التضخم وعائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية.
-
ما هي النتيجة الرئيسية التي توصلت إليها الدراسة؟
توصلت الدراسة إلى وجود علاقة ارتباط إيجابية ضعيفة ولكن غير دالة إحصائياً بين معدل التضخم وعائد المؤشر في سوق دمشق المالية.
-
ما هي التوصيات التي قدمتها الدراسة؟
أوصت الدراسة بإعادة اختبار الفرضيات في ظروف اقتصادية أفضل ودراسة تأثير متغيرات أخرى على عائد مؤشر سوق دمشق المالية.
المراجع المستخدمة
Vithessonthi , Chaiporn.2011, The Impact of Monetary Policy Decisions on Stock Returns: The Case of Thailand , Mahasarakham Business School, Mahasarakham University, Thailand
Tripathi ; Arnav.2014, Relationship between Inflation and Stock Returns – Evidence from BRICS markets using Panel Co integration Test. International Journal of Accounting and Financial Reporting ISSN 2162-3082
Boucher;Christophe.2004, Stock Prices, Inflation and Stock Returns Predictability . CEPN Université Paris-Nord
قيم البحث
اقرأ أيضاً
سعت هذه الدراسة إلى البحث في تأثير الحدود السعرية على تقلبات عوائد الأسهم في
سوق دمشق للأوراق المالية، حيث كانت فترة الدراسة مقسمة إلى فترتين فترة الاختبار
الأولى 3\3\2009 و لغاية 23\12\2011 ، فترة الاختبار الثانية 13 /2/ 2011 و لغاية 2017/3/30
، وباستخدام نموذج (1, 1) GARCH.
تهدف هذه الدراسة إلى التحقق من وجود الأثر الشهري (أثر نصف الشهر و أثر دوران
الشهر) في أسواق الأوراق المالية لمصر، الأردن، العراق و سورية و ذلك خلال الفترة
الممتدة من بداية العام 2010 و حتى نهاية العام 2014 . تم تحليل العوائد اليومية
لمؤشرات الأسوا
ق المدروسة باستخدام اختبارات Mann-Whitney و T test
بالإضافة إلى نماذج الانحدار (Regression Models).
هدفت هذه الدراسة إلى التحقق فيما إذا كانت سوق دمشق للأوراق المالية كفء من
الصيغة الضعيفة. استخدمت الدراسة العوائد الشهرية المعدلة لضعف التداول للشركات
المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية من 2009 و حتى 2014 و طبقت مجموعة من
الاختبارات التي تمكن من
الحكم على وجود سير عشوائي في العوائد كاختبار: جذر
الوحدة، الارتباط الذاتي، التكرارات و نموذج غارج. لأخذ أثر الأزمة السورية بعين
الاعتبار عند الحكم على كفاءة السوق، تم تقسيم فترة الدراسة إلى ثلاث فترات، فترة ما
قبل الأزمة، فترة الأزمة و الفترة الكمية. بينت النتائج عدم التمكن من رفض فرضية كفاءة
السوق من المستوى الضعيف لأكثر من نصف الشركات المدروسة. كما بينت أن
الأزمة السورية، بشكل عام، أثرت سلبا على كفاءة أسهم معظم الشركات المدروسة.
هدف البحث الحالي إلى تحديد فيما إذا كان هناك أثر لإدارة الأرباح بأسلوب تمهيد
الدخل على العوائد السوقية لأسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.
شملت عينة الدراسة ( 18 ) شركة مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، و ذلك خلال
الفترة الممتدة من
الربع الأول لعام 2011 و لغاية الربع الرابع لعام 2015 . و لتحقيق هدف
الدراسة، استخدام أسلوب Eckel لتصنيف الشركات ضمن مجموعتين: ممهدة للدخل
و غير ممهدة للدخل.
سعت هذه الدراسة إلى معرفة ما إذا كان هنالك أية علاقة مهمة بين حجم تداول أسهم الشركات السورية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية و بين تقلبات عوائد الأسهم الشهرية في تلك السوق، خلال الفترة 1-1-2010 و لغاية 31-8-2014، و إلى معرفة نوع تلك العلاقة (طردي
ة أم عكسية)، لإعطائها الوزن الملائم لها عند محاولة تفسير تقلبات حجم تداول الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، أو عند التنبؤ بها. و لدى استخدام أسلوب تحليل الانحدار غير الخطي GARCH(1,1)، لمعالجة البيانات المتعلقة بعائد الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية، تبين أن العلاقة بين حجم تداول الأسهم و تقلبات عوائد الأسهم غير مهمة إحصائياً، و لهذا فلا مبرر لأخذ مخاطر تقلبات عوائد الأسهم بعين الاعتبار كعامل مهم عند محاولة تفسير أسباب تقلبات حجم التداول للسوق أو عند التنبؤ بها.
سجل دخول لتتمكن من نشر تعليقات
التعليقات
جاري جلب التعليقات
سجل دخول لتتمكن من متابعة معايير البحث التي قمت باختيارها
